CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH: ĐẶC ĐIỂM, CHỨC NĂNG, LOẠI HÌNH, VÍ DỤ - DUDAS - 2025

Các trung gian tài chính là các cá nhân hoặc tổ chức đóng vai trò trung gian giữa hai bên để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tài chính. Chúng cung cấp một số lợi ích cho người tiêu dùng bình thường, bao gồm bảo mật, tính thanh khoản và tính kinh tế theo quy mô trong ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản.

Các trung gian tài chính phân bổ lại vốn mà nếu không sẽ không được đầu tư cho các công ty sản xuất, thông qua nhiều loại cấu trúc nợ, cấu trúc vốn hoặc các hình thức kết hợp.

Nguồn: pixabay.com

Họ phân bổ quỹ của những người có thặng dư vốn, được gọi là người tiết kiệm, những người mà họ yêu cầu nguồn vốn thanh khoản để thực hiện bất kỳ hoạt động nào, được gọi là nhà đầu tư. Điều này có thể ở dạng cho vay hoặc thế chấp.

Ngoài ra, tiền có thể được cho vay trực tiếp thông qua thị trường tài chính, do đó loại bỏ người trung gian tài chính. Điều này được gọi là không trung gian tài chính.

Tầm quan trọng

Mặc dù trong một số lĩnh vực nhất định, chẳng hạn như đầu tư, các tiến bộ công nghệ đe dọa loại bỏ trung gian tài chính, nhưng không trung gian ít bị đe dọa hơn nhiều trong các lĩnh vực khác, chẳng hạn như ngân hàng và bảo hiểm.

Tuy nhiên, nếu không có các trung gian tài chính, mọi người sẽ không thể thực hiện các giao dịch hàng ngày và các công ty lớn sẽ gặp khó khăn trong việc kiếm tiền. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải hiểu vai trò của bạn có liên quan như thế nào.

Thông qua một trung gian tài chính, những người tiết kiệm có thể gộp quỹ của họ, cho phép họ thực hiện các khoản đầu tư lớn.

Sự ổn định kinh tế tổng thể của một quốc gia có thể được chứng minh thông qua hoạt động của các trung gian tài chính.

nét đặc trưng

Giảm rủi ro

Các trung gian tài chính cung cấp một nền tảng mà những người có tiền mặt dư thừa có thể phân tán rủi ro bằng cách cho nhiều người vay, thay vì chỉ một người. Ngoài ra, người đi vay còn được sàng lọc và sàng lọc kỹ càng, giảm thiểu rủi ro vỡ nợ.

Mô hình này cũng áp dụng cho các công ty bảo hiểm. Họ thu phí bảo hiểm từ khách hàng và cung cấp các lợi ích chính sách nếu khách hàng bị ảnh hưởng bởi các sự kiện không lường trước được như tai nạn, tử vong và bệnh tật.

Quy định

Do sự phức tạp của hệ thống tài chính và tầm quan trọng của các trung gian trong việc ảnh hưởng đến đời sống của công chúng, nên cần có các quy định. Một số cuộc khủng hoảng tài chính trong quá khứ, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng “dưới chuẩn”, đã chỉ ra rằng các quy định yếu kém có thể khiến nền kinh tế gặp rủi ro.

Vai trò của ngân hàng trung ương hoặc các cơ quan quản lý tiền tệ là cần thiết để kiểm soát các trung gian tài chính không trung thực.

Chính các cơ quan quản lý tiền tệ phải đảm bảo có sự cân đối và kiểm soát đầy đủ trong hệ thống để tránh thiệt hại cho các nhà đầu tư và nền kinh tế nói chung.

Kinh tế học quy mô

Các trung gian tài chính được hưởng lợi thế theo quy mô vì họ có thể nhận tiền gửi từ một số lượng lớn khách hàng và cho nhiều người vay tiền vay. Điều này giúp tiết kiệm thời gian và chi phí trên một số mặt.

Thực hành giúp giảm chi phí hoạt động phát sinh trong quy trình kinh doanh thông thường của họ. Ngoài ra, chúng còn giảm chi phí của nhiều giao dịch tài chính mà nhà đầu tư sẽ phải thực hiện nếu trung gian tài chính không tồn tại.

Kinh tế của phạm vi

Người trung gian thường cung cấp một loạt các dịch vụ chuyên biệt cho khách hàng. Điều này cho phép bạn cải tiến sản phẩm của mình để đáp ứng yêu cầu của các loại khách hàng khác nhau.

Ví dụ, khi các ngân hàng thương mại cho vay tiền, họ có thể điều chỉnh các gói cho vay phù hợp với cả khách hàng vay lớn và nhỏ dựa trên nhu cầu cụ thể của họ.

Tương tự như vậy, các công ty bảo hiểm tận hưởng tính kinh tế theo phạm vi bằng cách cung cấp các gói bảo hiểm. Nó cho phép bạn cải tiến sản phẩm để đáp ứng nhu cầu của một nhóm khách hàng cụ thể, chẳng hạn như những người mắc bệnh mãn tính hoặc người già.

Đặc trưng

Cho vay

Các trung gian tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc tập hợp các tác nhân kinh tế có nguồn vốn dư thừa muốn cho họ vay, với những cơ thể thiếu vốn muốn vay vốn.

Khi làm như vậy, nhà quản lý cung cấp tài sản cho cổ đông, vốn cho công ty và thanh khoản cho thị trường.

Việc cho vay ngắn hạn và dài hạn là một trong những hoạt động kinh doanh chính của các trung gian tài chính. Họ chuyển tiền từ những người gửi tiền có dư tiền mặt sang các thực thể đang tìm cách vay tiền.

Người đi vay thường vay để mua các tài sản sử dụng nhiều vốn, chẳng hạn như cơ sở kinh doanh, ô tô và thiết bị sản xuất.

Người trung gian cấp các khoản vay với lãi suất, một phần được chuyển cho những người gửi tiền có tiền đã được sử dụng. Số tiền lãi còn lại được giữ lại dưới dạng thu nhập.

Người đi vay được đánh giá để xác định mức độ tín nhiệm và khả năng hoàn trả khoản vay của họ.

Lưu trữ tài sản

Các ngân hàng thương mại cung cấp các phương tiện để cất giữ an toàn cả tiền mặt (tiền giấy và tiền xu) và các tài sản có tính lỏng khác (kim loại quý như vàng và bạc).

Người gửi tiền nhận được phiếu gửi tiền, séc và thẻ tín dụng mà họ có thể sử dụng để truy cập tiền của mình. Ngân hàng cũng cung cấp cho người gửi tiền các hồ sơ rút tiền, gửi tiền và thanh toán trực tiếp mà họ đã ủy quyền.

Tư vấn đầu tư

Một số trung gian tài chính, chẳng hạn như quỹ tương hỗ và ngân hàng đầu tư, thuê các chuyên gia đầu tư nội bộ, những người giúp khách hàng tăng khoản đầu tư của họ.

Các công ty tận dụng kinh nghiệm của họ trong ngành và trong hàng chục danh mục đầu tư để tìm ra những khoản đầu tư phù hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Các loại đầu tư bao gồm từ cổ phiếu và bất động sản, đến tín phiếu kho bạc và các công cụ tài chính phái sinh khác. Người trung gian đầu tư quỹ của khách hàng và trả lãi hàng năm cho họ trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận trước đó.

Ngoài việc quản lý quỹ của khách hàng, họ cũng cung cấp các lời khuyên về tài chính và đầu tư để giúp họ lựa chọn các khoản đầu tư lý tưởng.

Các loại

Ngân hàng

Họ là những trung gian tài chính phổ biến nhất trên thế giới. Cách lâu đời nhất mà các tổ chức này đóng vai trò trung gian là kết nối người cho vay và người đi vay.

Họ được cấp phép để nhận tiền gửi, cho vay và cung cấp nhiều dịch vụ tài chính khác cho công chúng. Họ đóng một vai trò quan trọng trong sự ổn định kinh tế của một quốc gia. Do đó, họ phải đối mặt với các quy định mạnh mẽ.

Quỹ đầu tư

Họ cung cấp sự quản lý tích cực đối với vốn huy động của các cổ đông. Chúng giúp đầu tư tiền tiết kiệm của các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường tài chính.

Quỹ hưu trí

Loại hình trung gian này được hàng triệu người lao động sử dụng để đầu tư tiền tiết kiệm cho thời gian nghỉ hưu của họ.

Khi ai đó đăng ký, họ chọn số tiền lương của họ sẽ được tiết kiệm. Tất cả số tiền đó được sử dụng để mua các tài sản sẽ hoạt động tốt.

Khi nhân viên nghỉ việc, anh ta sẽ nhận được tất cả các khoản đóng góp của mình, cùng với mọi khoản thu nhập kiếm được.

Các công ty bảo hiểm

Hầu như tất cả đều hoạt động theo cùng một cách. Đầu tiên, họ tìm thấy một số lượng lớn khách hàng cần nhận một số loại bảo hiểm, có thể là ô tô, nhà riêng hoặc y tế. Khi những khách hàng đó mua bảo hiểm, những khoản tiền đó sẽ thêm vào một khoản tiền lớn.

Khi ai đó cần thực hiện yêu cầu thanh toán, người trung gian sẽ truy cập vào nhóm tiền đó. Điều này có nghĩa là không có dòng tiền vào thị trường.

Cố vấn tài chính

Họ đưa ra lời khuyên riêng. Họ tiết kiệm được việc phải hiểu tất cả sự phức tạp của thị trường tài chính để tìm ra khoản đầu tư tốt nhất.

Họ tư vấn cho các nhà đầu tư để giúp họ đạt được mục tiêu tài chính của họ. Các cố vấn này thường được đào tạo đặc biệt.

Hiệp hội tín dụng

Họ là một loại hình ngân hàng do một cộng đồng tạo ra để cung cấp các dịch vụ ngân hàng cụ thể cho cộng đồng đó. Họ làm việc để phục vụ các thành viên của họ chứ không phải công chúng. Họ có thể hoạt động vì lợi nhuận hoặc không.

Họ đưa ra các điều kiện tín dụng cá nhân bằng cách sử dụng tiền mà người khác gửi tiết kiệm. Khi ai cần vay thì họ sẽ nhận, vì có những khoản vốn người khác đã dành sẵn cho HTX.

Giao dịch chứng khoán

Họ đơn giản hóa quá trình mua cổ phiếu công ty lâu dài. Chúng hoạt động như một nền tảng tuyệt vời, nơi mọi người có thể đặt mua cổ phiếu.

Sau khi thanh toán các lệnh đó, sở giao dịch chứng khoán sẽ dùng số tiền đó để mua cổ phiếu của các tập đoàn.

Khách hàng nhận được tài sản mong muốn của họ, trong khi các công ty nhận được tiền. Họ được coi là trung gian tài chính của thế giới đầu tư.

Ví dụ

Ngân hàng thương mại

Khi một người nào đó có được một khoản thế chấp từ một ngân hàng, họ đang được cho số tiền mà người khác đã gửi vào ngân hàng đó để tiết kiệm.

Giả sử rằng cô Andrea là một người nội trợ và gửi tiền tiết kiệm của mình vào tài khoản ngân hàng XYZ của cô hàng tháng. Mặt khác, Boris là một doanh nhân trẻ đang tìm kiếm một khoản vay để bắt đầu kinh doanh của mình. Boris có hai lựa chọn để tận dụng khoản vay.

Đầu tiên là có thể tìm kiếm và thuyết phục những người đang tìm kiếm cơ hội đầu tư. Hai là tiếp cận ngân hàng XYZ để yêu cầu vay vốn.

Có thể thấy, phương án thứ nhất không chắc chắn vì sẽ mất nhiều thời gian để tìm nhà đầu tư. Tuy nhiên, lựa chọn thứ hai nhanh hơn và tiện lợi hơn.

Như vậy, trung gian tài chính tạo điều kiện thuận lợi cho các quá trình cho vay và vay vốn trên quy mô lớn.

Người cho vay

Giả sử bạn muốn bắt đầu kinh doanh dệt may và bạn cần 20.000 đô la để trả chi phí khởi động. Bạn có thể yêu cầu tất cả những người bạn biết cho vay tiền, nhưng có lẽ sẽ có rất ít người sẵn sàng trả số tiền đó.

Ngoài ra, quá trình tìm kiếm một khoản vay ngẫu nhiên vừa tốn thời gian và năng lượng. Tốt nhất là đến một công ty cho vay để tiếp cận các khoản tiền cần thiết để bắt đầu kinh doanh.

Đó là lý do tại sao các công ty cho vay tồn tại: để giúp kết nối những người có tiền với những người cần nó.

Ủy ban châu Âu

Vào tháng 7 năm 2016, Ủy ban Châu Âu đã mua lại hai công cụ tài chính mới cho các khoản đầu tư từ quỹ đầu tư và cơ cấu Châu Âu.

Mục tiêu là tạo khả năng tiếp cận tài chính dễ dàng hơn cho các nhà phát triển các dự án phát triển đô thị.

So với việc nhận trợ cấp, trung gian tài chính là một nguồn cung cấp tài chính công và tư nhân tốt hơn vì nó có thể được tái đầu tư qua nhiều chu kỳ.

Ủy ban Châu Âu dự kiến ​​tổng vốn đầu tư của các nguồn lực công và tư là 16,5 triệu đô la cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Người giới thiệu

1. James Chen (2019). Trung gian tài chính. Investopedia. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2019). Trung gian tài chính. Lấy từ: en.wikipedia.org.
3. Prateek Agarwal (2019). Trung gian tài chính. Nhà kinh tế học thông minh. Lấy từ: smarteconomist.com.
4. Sanjay Borad (2019). Trung gian Tài chính - Ý nghĩa, Chức năng và Tầm quan trọng. Quản lý tài chính điện tử. Lấy từ: efinancemanagement.com.
5. Các Chương trình Kế toán Hàng đầu (2019). 5 Loại Trung gian Tài chính. Lấy từ: topaccountingdegrees.org.
6. CFI (2019). Trung gian tài chính là gì? Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
7. Chelsea Levinson (2018). Vai trò của Trung gian Tài chính là gì? Bizfluent. Lấy từ: bizfluent.com.