CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TẠM THỜI: CHÚNG LÀ GÌ, THU NHẬP, CÁC LOẠI, VÍ DỤ - DUDAS - 2025

Các khoản đầu tư tạm thời là chứng khoán có thể được bán trong tương lai gần và có kỳ vọng sẽ bán được. Những khoản đầu tư này thường được sử dụng khi một công ty có thừa quỹ ngắn hạn mà công ty muốn thu lãi, nhưng sẽ cần để tài trợ cho các hoạt động trong tương lai gần.

Những hình thức đầu tư này thường rất an toàn, nhưng do đó có tỷ suất sinh lợi khá thấp. Các khoản đầu tư tạm thời được phân loại trên bảng cân đối kế toán là tài sản lưu động.

Nguồn: pixabay.com

Các khoản đầu tư tạm thời thường được báo cáo như một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán và thường được nhóm thành các loại tiền và các khoản tương đương tiền.

Việc phân loại này có ý nghĩa, vì nhiều người mua tiềm năng dễ dàng chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt. Các khoản đầu tư này cũng có thể được liệt kê là chứng khoán thương mại nếu chúng được quản lý tích cực.

Trong khi các khoản đầu tư lâu dài có thể đảm bảo một tương lai an toàn, chúng cũng làm mất đi khả năng thanh khoản ngắn hạn rất cần thiết của công ty.

Đầu tư thông minh

Do đó, việc đầu tư một phần tiền tiết kiệm của bạn vào các khoản đầu tư tạm thời là một động thái thông minh, có thể mang lại lợi nhuận khiêm tốn và đảm bảo tính thanh khoản ngắn hạn khi cần thiết.

Các công ty có lượng tiền mặt dồi dào sẽ có một tài khoản đầu tư tạm thời trên bảng cân đối kế toán của họ.

Kết quả là, doanh nghiệp có thể đủ khả năng đầu tư lượng tiền mặt dư thừa vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản tương đương tiền để kiếm lãi cao hơn so với lãi từ tài khoản tiết kiệm thông thường.

Đầu tư tạm thời là gì?

Các khoản đầu tư tạm thời là các khoản đầu tư ngắn hạn được thiết kế để cung cấp một bến đỗ an toàn cho tiền mặt trong khi chờ đợi việc triển khai trong tương lai với các cơ hội sinh lời cao hơn.

Khung thời gian phổ biến để hoàn trả các khoản đầu tư tạm thời là từ ba đến mười hai tháng, mặc dù đối với một số nhà đầu tư và các sản phẩm, thời gian từ một đến ba năm không phải là hiếm.

Đối với một doanh nghiệp, các khoản đầu tư tạm thời là một phần của tài khoản được tìm thấy trong phần tài sản hiện tại của bảng cân đối kế toán. Tài khoản này chứa tất cả các khoản đầu tư mà một công ty đã thực hiện dự kiến ​​sẽ chuyển thành tiền mặt trong vòng một năm.

Đầu tư ngắn hạn cũng có thể đề cập đến loại đầu tư chất lượng cao, có tính thanh khoản cao được các nhà đầu tư sử dụng để tạm thời cất giữ tiền mặt, được so sánh chung với chỉ số tín phiếu Kho bạc.

Mục tiêu của khoản đầu tư tạm thời, cho cả các công ty và cho các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức, là để bảo vệ vốn và đồng thời tạo ra lợi nhuận tương tự như của quỹ chỉ số trái phiếu kho bạc hoặc chỉ số chuẩn tương tự khác .

Yêu cầu

Có hai yêu cầu cơ bản để một công ty phân loại khoản đầu tư là tạm thời. Đầu tiên, nó phải ở dạng lỏng. Hai ví dụ là: chứng khoán được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn và thường xuyên được giao dịch, và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Thứ hai, ban lãnh đạo phải có ý định bán khoản đầu tư trong thời gian tương đối ngắn, chẳng hạn như 12 tháng. Cũng bao gồm một phần thưởng tăng lên trong khoảng thời gian đó.

Đây có thể là ngắn hạn và phải được giao dịch tích cực để được coi là thanh khoản. Giấy ngắn hạn có thời gian đáo hạn ban đầu dưới một năm, giống như Kho bạc Hoa Kỳ và thương phiếu.

Thu nhập từ các khoản đầu tư tạm thời

Các khoản đầu tư tạm thời luôn mang lại lợi nhuận tốt hơn tiền mặt, tạo ra lãi suất bằng 0%. Vì lý do này, hầu hết các công ty chọn đầu tư tạm thời trên bảng cân đối kế toán.

Có nhiều khoản đầu tư tạm thời khác nhau về mức độ rủi ro liên quan. Mối quan hệ giữa rủi ro và thu nhập cần được xem xét khi lựa chọn giữa các phương án đầu tư ngắn hạn.

Những nơi an toàn nhất để đầu tư tạm thời là các lựa chọn có thu nhập thấp, thu nhập cố định, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc, tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi ngân hàng.

Chứng khoán vốn có thể bán trên thị trường bao gồm các khoản đầu tư vào cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Một ví dụ về chứng khoán nợ có thể bán được trên thị trường là trái phiếu của một công ty khác.

Một chiến lược thông minh nên áp dụng là dàn trải các khoản đầu tư trên phạm vi rủi ro rộng, đầu tư nhiều tiền hơn vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp và ít hơn vào các khoản đầu tư có rủi ro cao.

Bảo đảm đầu tư

Rủi ro và thu nhập có liên quan. Rủi ro càng cao, thu nhập tiềm năng có thể được mong đợi càng lớn. Rủi ro càng thấp thì thu nhập tiềm năng có thể mong đợi càng thấp.

Phần lớn thời gian khi đầu tư vào séc, tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi, số vốn được đầu tư là an toàn 99,9% thời gian.

Cách duy nhất để mất vốn là nếu ngân hàng mà khoản đầu tư được tổ chức không được bảo hiểm.

Thu nhập thấp và lạm phát

Mặc dù đây là những loại đầu tư tạm thời an toàn với nghĩa là bạn sẽ không bao giờ mất gốc, tùy thuộc vào lãi suất bạn kiếm được, bạn vẫn có nguy cơ mất tiền do lạm phát. Theo thời gian, lạm phát ăn mòn sức mua của tiền tệ.

Trong lịch sử, lạm phát là từ 2-3% mỗi năm. Nếu tài khoản tiết kiệm tạo ra thu nhập 1% mỗi năm, nó sẽ bị mất đi do lạm phát.

Đầu tư vào tài khoản tiết kiệm là một loại hình đầu tư an toàn với nghĩa là số tiền ban đầu không bị mất. Tuy nhiên, tài khoản tiết kiệm không phải là một loại hình đầu tư an toàn, vì lạm phát vượt quá thu nhập của bạn.

Đây là mối nguy hiểm của các loại đầu tư tạm thời an toàn. Số tiền đã đầu tư không bị mất, nhưng sức mua đang bị mất.

Tuy nhiên, nếu lãi suất thu được trong khoảng 2-3%, nó sẽ theo kịp lạm phát và không có tác động tiêu cực đến đầu tư.

Các loại đầu tư tạm thời

Một số chiến lược và đầu tư tạm thời phổ biến được các công ty và nhà đầu tư cá nhân sử dụng bao gồm:

Cổ phiếu rủi ro thấp

Giá cổ phiếu dựa trên sự đầu cơ của con người, vì các khoản đầu tư có mức độ rủi ro cao. Tuy nhiên, có nhiều cổ phiếu 'an toàn', được hỗ trợ bởi hiệu quả kinh doanh mạnh mẽ, nơi bạn có thể muốn đầu tư như một chiến lược ngắn hạn.

Cần một chút tìm hiểu và nghiên cứu để xác định giá trị vốn có của một cổ phiếu. Chìa khóa để kiếm tiền nằm ở việc xác định những cổ phiếu bị định giá thấp và giữ chúng cho đến khi chúng đạt được giá trị thực.

Trái phiếu ngắn hạn là một lựa chọn khác cũng nên được coi là một khoản đầu tư tạm thời.

Chứng chỉ tiền gửi

Là loại tiền gửi có kỳ hạn đảm bảo phần trăm lãi suất sau khi đáo hạn. Chứng chỉ tiền gửi cho tài khoản hưu trí có thể cung cấp một khoản thu nhập cố định, với thời gian đáo hạn từ 3 tháng đến hơn 5 năm.

Các khoản tiền gửi này được cung cấp bởi các ngân hàng. Họ thường trả lãi suất cao hơn bởi vì tiền mặt được giữ trong một thời gian nhất định.

Đây là nơi an toàn nhất để gửi tiền trong ngắn hạn sau kho bạc. Một lựa chọn khác là đến các tài khoản tiết kiệm với lãi suất cao.

Tiên TẠO niêm vui

Họ là một phương tiện đầu tư tuyệt vời để lựa chọn, đầu tư chủ yếu vào trái phiếu, tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi của Hoa Kỳ.

Thời gian đáo hạn của chúng ngắn, điều này làm cho chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư có thể cung cấp thanh khoản trong tương lai gần, đồng thời kiếm được thu nhập khá trong thời gian ngắn.

Tín phiếu kho bạc và trái phiếu

Mua tín phiếu và trái phiếu kho bạc là phương tiện đầu tư ngắn hạn an toàn nhất mà người ta có thể chọn.

Được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ, đây là lựa chọn tốt nhất và an toàn nhất để đầu tư ngắn hạn.

Quỹ trái phiếu

Được cung cấp bởi các nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp, những chiến lược này là tốt nhất cho một khung thời gian ngắn hơn. Đối với rủi ro, họ có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn mức trung bình. Bạn chỉ cần phải tính đến tỷ lệ.

Trái phiếu đô thị

Những trái phiếu này, được phát hành bởi các cơ quan chính phủ địa phương, tiểu bang hoặc phi quốc gia, có thể mang lại lợi suất cao hơn và lợi thế về thuế.

Ví dụ

Microsoft

Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2018, Microsoft Corp. có tổng cộng 135 tỷ đô la đầu tư tạm thời trên bảng cân đối kế toán của mình.

Thành phần lớn nhất là chứng khoán chính phủ và cơ quan Hoa Kỳ, trị giá 108 tỷ đô la.

Tiếp theo là trái phiếu doanh nghiệp trị giá 6,1 tỷ USD, trái phiếu chính phủ nước ngoài trị giá 4,7 tỷ USD, và chứng khoán bảo đảm bằng tài sản hoặc thế chấp trị giá 3,8 tỷ USD.

Chứng chỉ tiền gửi trị giá 2 tỷ đô la và chứng khoán đô thị 269 triệu đô la.

Manzana

Đối với Apple Inc., tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2018, nó đã nắm giữ các khoản đầu tư tạm thời, được liệt kê là chứng khoán có thể bán được trên thị trường, với tổng số tiền là 254 tỷ đô la.

Hai khoản đầu tư hàng đầu là chứng khoán doanh nghiệp, chiếm 138 tỷ USD và chứng khoán Kho bạc Mỹ, trị giá 62,3 tỷ USD.

Khoản đầu tư của công ty vào thương phiếu trị giá 17,4 tỷ đô la và quỹ tương hỗ là 800 triệu đô la. Apple cũng có chứng khoán ngoài Mỹ trị giá 8,2 tỷ USD và chứng chỉ hoặc tiền gửi có kỳ hạn là 7,3 tỷ USD.

Chứng khoán thế chấp hoặc tài sản đảm bảo ở mức 20 tỷ đô la, và chứng khoán đô thị ở mức 973 triệu đô la, làm tròn các khoản đầu tư tạm thời của họ.

Người giới thiệu

1. Steven Bragg (2018). Các khoản đầu tư tạm thời. Công cụ kế toán. Lấy từ: Accountingtools.com.
2. Will Kenton (2019). Định nghĩa Đầu tư Ngắn hạn. Investopedia. Lấy từ: investmentopedia.com.
3. Khóa học Kế toán của tôi (2019). Đầu tư ngắn hạn là gì? Lấy từ: myaccountingcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019). Các loại đầu tư ngắn hạn. Lấy từ: richhow.com.
5. Jon Dulin (2019). Các loại đầu tư ngắn hạn tốt nhất để có lợi nhuận tối đa. Money Smart Guides. Lấy từ: moneysmartguides.com.
6. Wall Street Mojo (2019). Đầu tư ngắn hạn trên Bảng cân đối kế toán. Lấy từ: wallstreetmojo.com.