8 CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CHÍNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CHÚNG - DUDAS - 2026

Các chỉ số tài chính hay chỉ số tài chính là mối quan hệ giữa các số liệu thống kê kinh tế và tài chính, chẳng hạn như nợ, tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, thu nhập và sản xuất. Tính hữu ích của nó nằm ở khả năng cung cấp ý tưởng về sức mạnh, sự ổn định và hiệu suất của các lĩnh vực khác nhau của một tổ chức.

Ví dụ, chỉ phân tích nợ của một công ty không cung cấp nhiều thông tin như phân tích chi phí nợ so với thu nhập, hoặc mức nợ so với giá trị ròng.

Việc sử dụng các chỉ số tài chính để đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty giúp chúng ta có thể so sánh các loại hình kinh doanh khác nhau. Nếu bạn đang muốn so sánh hiệu quả hoạt động của công ty mình với nhiều công ty khác, các chỉ số tài chính là một công cụ trung lập để đánh giá hiệu quả hoạt động.

Không có gì thay thế được các chỉ số tài chính khi đo lường sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp. Giám sát chặt chẽ hoạt động tài chính của một doanh nghiệp là điều cần thiết cho sự thành công lâu dài của nó.

Các chỉ số tài chính chính và đặc điểm của chúng

Vôn lưu động

Đánh giá tình trạng của một công ty mà bạn muốn đầu tư liên quan đến việc tìm hiểu tính thanh khoản của nó. Hiểu cách dễ dàng công ty đó có thể chuyển đổi tài sản sang tiền mặt để thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của mình.

Chỉ tiêu vốn lưu động được tính bằng cách lấy tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn.

Ví dụ: nếu công ty XYZ có tài sản hiện tại là 8 triệu đô la và nợ hiện tại là 4 triệu đô la, nó có tỷ lệ 2 đối 1, điều này nghe có vẻ tuyệt vời.

Ngoài ra, nếu hai công ty giống nhau có tỷ lệ 2 chọi 1, nhưng một công ty có nhiều tiền mặt hơn trong tài sản lưu động, thì công ty đó có thể trả hết nợ nhanh hơn công ty kia.

Hệ số thanh toán nhanh

Còn được gọi là thử nghiệm axit, chỉ tiêu này trừ hàng tồn kho khỏi tài sản lưu động, trước khi chia con số đó cho nợ ngắn hạn.

Ý tưởng là cho thấy các khoản nợ ngắn hạn được bao phủ bởi tiền mặt và các khoản mục có giá trị gần bằng tiền mặt như thế nào. Mặt khác, hàng tồn kho cần có thời gian để bán và trở thành tài sản có tính thanh khoản cao.

Nếu XYZ có 8 triệu đô la tài sản lưu động trừ đi 2 triệu đô la hàng tồn kho, hơn 4 triệu đô la nợ ngắn hạn, thì nó có tỷ lệ 1,5 trên 1. Các công ty muốn có ít nhất một tỷ lệ 1-1.

Con số kết quả lý tưởng là từ 1,5 đến 3. Tỷ lệ nhỏ hơn 1 có nghĩa là bạn không có đủ tiền mặt để thanh toán hóa đơn trong ngắn hạn.

Theo dõi chỉ số này có thể đưa ra cảnh báo sớm về các vấn đề của dòng tiền, đặc biệt nếu tỷ lệ này rơi vào vùng nguy hiểm từ 1,5 đến 1.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu

Bằng cách mua cổ phiếu, bạn đang tham gia vào lợi nhuận (hoặc rủi ro thua lỗ) trong tương lai của công ty. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đo lường thu nhập ròng thu được từ mỗi cổ phiếu, trong cổ phiếu phổ thông của một công ty.

Các nhà phân tích của công ty chia thu nhập ròng của nó cho số cổ phiếu phổ thông bình quân gia quyền đang lưu hành trong năm.

Tỷ lệ thu nhập giá

Gọi tắt là P / G, chỉ số này phản ánh đánh giá của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai. Giá cổ phiếu của công ty được xác định và chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu, để có được tỷ lệ giá trên thu nhập.

Ví dụ: nếu một công ty ngừng hoạt động kinh doanh ở mức 46,51 đô la / cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua trung bình là 4,90 đô la, thì tỷ lệ P / E sẽ là 9,49. Các nhà đầu tư sẽ phải chi 9,49 đô la cho mỗi đô la được tạo ra trong thu nhập hàng năm.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã sẵn sàng trả hơn 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho một số cổ phiếu nhất định. Điều này là trong trường hợp họ cảm thấy rằng sự tăng trưởng thu nhập trong tương lai mang lại lợi tức đầu tư tương xứng.

Tỷ lệ nợ

Điều gì sẽ xảy ra nếu một công ty mà bạn muốn đầu tư tiềm năng đang vay quá nhiều? Điều này có thể làm giảm biên độ an toàn đằng sau những gì bạn nợ, tăng các khoản phí cố định của bạn, giảm thu nhập có sẵn cho cổ tức và thậm chí gây ra khủng hoảng tài chính.

Tỷ lệ nợ được tính bằng cách cộng số nợ ngắn hạn và dài hạn chưa trả và chia cho giá trị ghi sổ của vốn chủ sở hữu.

Giả sử XYZ có khoảng 3,1 triệu đô la cho vay và vốn chủ sở hữu là 13,3 triệu đô la. Điều đó tạo ra một tỷ lệ nợ khiêm tốn là 0,23, khá chấp nhận được trong hầu hết các trường hợp.

Tuy nhiên, cũng như tất cả các chỉ số khác, chỉ số này nên được phân tích theo tiêu chuẩn ngành và các yêu cầu cụ thể của công ty.

Thu hồi vốn

Các cổ đông phổ thông muốn biết mức độ sinh lợi từ vốn của họ trong các doanh nghiệp mà họ đầu tư.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được tính bằng cách lấy thu nhập ròng của công ty (sau thuế), trừ đi cổ tức và chia kết quả cho giá trị cổ phiếu phổ thông của công ty.

Giả sử thu nhập ròng là 1,3 triệu đô la và cổ tức là 300.000 đô la. Trừ số tiền này và chia cho 8 triệu đô la trong cổ phiếu phổ thông. Điều này mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 12,5%.

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu càng cao, công ty càng tạo ra lợi nhuận tốt.

Biên lợi nhuận gộp

Tỷ suất lợi nhuận gộp cho biết hàng hóa hoặc dịch vụ có được định giá phù hợp hay không. Dưới đây là phương trình để tính toán chỉ tiêu tài chính này:

Tỷ suất lợi nhuận gộp = (doanh thu - giá vốn hàng bán) / doanh thu.

Tỷ suất lợi nhuận gộp phải đủ lớn để trang trải các chi phí hoạt động cố định và để lại tỷ suất lợi nhuận ròng cuối kỳ.

Tỷ suất lợi nhuận ròng

Tỷ suất lợi nhuận ròng cho biết bao nhiêu phần trăm thu nhập là lợi nhuận. Phương trình rất đơn giản: Biên lợi nhuận ròng = Lợi nhuận ròng / Tổng thu nhập.

Lợi nhuận ròng là số tiền còn lại sau khi tất cả các hóa đơn đã được thanh toán. Lợi nhuận ròng có thể được tính bằng một phép trừ đơn giản:

Lợi nhuận ròng = tổng thu nhập - tổng chi phí

Ví dụ: nếu tổng doanh thu năm ngoái là 100.000 đô la và chi phí kinh doanh cho thuê, hàng tồn kho, tiền lương, v.v. tổng cộng là $ 80.000, lợi nhuận ròng là $ 20.000.

Chỉ số này giúp dự đoán thu nhập trong tương lai và thiết lập các mục tiêu và điểm chuẩn cho khả năng sinh lời.

Người giới thiệu

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Tỷ Lệ Tài Chính Cơ Bản Và Những Điều Chúng Tiết Lộ. Investopedia. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Chỉ số Hiệu suất Chính về Tài chính Để Đánh giá Tình trạng Doanh nghiệp của Bạn. Lấy từ: quickbooks.intuit.com.
3. Thống kê Canada (2016). Các chỉ tiêu tài chính từ Bảng cân đối tài khoản quốc gia: Cập nhật. Lấy từ: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Cách Đo lường Hiệu quả Kinh doanh Bằng các Chỉ số Tài chính. Doanh nghiệp nhỏ - Chron. Lấy từ: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Chỉ số Tài chính cần Xem xét với Kế toán của Bạn. Hộp quỹ. Lấy từ: fundbox.com.