CHỈ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỜI: CÁCH TÍNH TOÁN NÓ VÀ CÁC VÍ DỤ - DUDAS - 2025

Tỷ suất sinh lời là lãi hoặc lỗ ròng mà một khoản đầu tư có được trong một chu kỳ thời gian nhất định, được biểu thị bằng phần trăm chi phí ban đầu của khoản đầu tư. Lợi nhuận đầu tư được định nghĩa là thu nhập thu được cộng với lợi nhuận nhận được từ việc bán khoản đầu tư nói trên.

Trong kinh tế học, lợi nhuận là lợi ích trên một khoản đầu tư. Nó bao gồm bất kỳ sự thay đổi nào về giá trị của khoản đầu tư, ngoài các dòng tiền mà nhà đầu tư nhận được, chẳng hạn như thanh toán cổ tức hoặc lãi suất.

Nguồn: pixabay.com

Nó có thể được đo lường bằng tiền tệ tuyệt đối hoặc theo tỷ lệ phần trăm của số tiền đầu tư. Sau này còn được gọi là thời gian hoàn vốn của giai đoạn nắm giữ. Nếu có một khoản lỗ, chứ không phải là lợi nhuận, nó sẽ được mô tả là lợi nhuận âm, giả sử số tiền đầu tư không bằng 0.

Để so sánh lợi nhuận của tất cả những thứ khác bằng nhau trong các khoảng thời gian với các khoảng thời gian khác nhau, sẽ rất hữu ích nếu có thể chuyển đổi mỗi lợi nhuận thành lợi tức hàng năm.

Chỉ số sinh lời là gì?

Tỷ suất sinh lời là lãi hoặc lỗ so với chi phí đầu tư ban đầu. Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Có tính đến ảnh hưởng của giá trị thời gian của tiền và lạm phát, tỷ suất sinh lợi thực tế cũng có thể được định nghĩa là lượng tiền ròng nhận được trên một khoản đầu tư sau khi được điều chỉnh theo lạm phát.

Khi chỉ số này dương, nó được coi là lợi nhuận, và khi nó âm, nó phản ánh khoản đầu tư bị lỗ.

Nó có thể được sử dụng trong bất kỳ phương tiện đầu tư nào, từ cổ phiếu và tác phẩm nghệ thuật đến bất động sản cho đến trái phiếu. Nó luôn được sử dụng khi tài sản được mua vào một thời điểm nào đó và một dòng tiền được tạo ra vào một thời điểm nào đó trong tương lai.

Các khoản đầu tư một phần được đánh giá dựa trên các tỷ lệ hoạt động trước đó. Chúng có thể được so sánh với các tài sản cùng loại để xác định khoản đầu tư nào là hấp dẫn nhất.

Làm thế nào để có được một tỷ suất sinh lời tốt

Làm thế nào để bạn biết liệu lợi tức đầu tư có tốt hay không? Tỷ suất sinh lợi tốt là bao nhiêu?

Nói chung, những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn thường được thưởng với tỷ suất sinh lợi cao hơn.

Cổ phiếu là một trong những khoản đầu tư rủi ro nhất, bởi vì không có gì đảm bảo rằng một công ty sẽ vẫn tồn tại. Ngay cả những tập đoàn lớn cũng có thể thất bại trong một sớm một chiều và khiến các nhà đầu tư không còn gì.

Một cách để giảm thiểu rủi ro là đầu tư vào nhiều công ty trong các lĩnh vực và loại tài sản khác nhau. Có nghĩa là, trong các quỹ có giá trị ổn định, trái phiếu, bất động sản và cổ phiếu, trong một thời gian dài.

Điều đó có thể không dẫn đến lợi nhuận 15% đến 35% như mong muốn, nhưng đa dạng hóa có thể ngăn chặn sự sụp đổ của thị trường khiến bạn mất hết khoản tiết kiệm cả đời.

Các nhà đầu tư tiếp tục đầu tư vào các cổ phiếu trong Chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình khoảng 7% theo thời gian, điều chỉnh theo lạm phát.

Làm thế nào để tính toán nó?

Phương trình hiển thị dưới đây được sử dụng để tính toán chỉ số sinh lời:

Chỉ số sinh lời = ((Giá trị đầu tư cuối cùng-Giá trị đầu tư ban đầu) / Giá trị đầu tư ban đầu) x 100.

Giá trị đơn giản này của chỉ số sinh lời đôi khi còn được gọi là lợi tức đầu tư hoặc ROI.

Chỉ số sinh lời có thể được tính toán cho bất kỳ khoản đầu tư nào, liên quan đến bất kỳ loại tài sản nào.

Trường hợp thực tế

Có thể lấy ví dụ về việc mua nhà làm ví dụ cơ bản để hình dung cách tính chỉ số này.

Giả sử một ngôi nhà được mua với giá 250.000 đô la. Vì mục đích đơn giản hóa, 100% được thanh toán bằng tiền mặt. Năm năm sau, nó được quyết định bán nhà; vì có thể gia đình đang phát triển và cần chuyển đến nơi ở lớn hơn.

Căn nhà có thể được bán với giá 335.000 đô la, sau khi trừ mọi khoản phí và thuế của đại lý bất động sản.

Chỉ số sinh lời cho việc mua bán căn nhà nói trên khi đó sẽ là: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu ngôi nhà được bán với giá thấp hơn những gì đã được trả cho nó? Ví dụ, giả sử với $ 187,500.

Công thức tương tự có thể được sử dụng để tính toán khoản lỗ, sẽ là tỷ suất sinh lời âm, trong giao dịch: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Ví dụ

ví dụ 1

Ramón là nhà đầu tư và quyết định mua 10 cổ phiếu của Công ty XYZ với đơn giá 20 đô la. Ramón nắm giữ số cổ phiếu này của Công ty XYZ trong hai năm.

Trong thời hạn đó, Công ty XYZ đã trả $ 1 cho mỗi cổ phiếu dưới dạng cổ tức hàng năm. Sau khi giữ chúng trong hai năm, Ramón quyết định bán 10 cổ phiếu Công ty XYZ của mình với giá 25 đô la.

Ramón muốn thiết lập chỉ số sinh lời trong suốt 2 năm mà anh ta sở hữu cổ phiếu.

Giải pháp

Để xác định chỉ số sinh lời, trước hết số cổ tức nhận được trong thời gian 2 năm được tính, là:

(1 đô la cổ tức hàng năm x 2 năm) x 10 cổ phiếu = 20 đô la cổ tức.

Tiếp theo, phép tính được thực hiện để tìm ra giá cổ phiếu đã được bán, như sau: $ 25 x 10 cổ phiếu = $ 250, là lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu.

Cuối cùng, người ta kiểm tra xem Ramón phải trả bao nhiêu để mua 10 cổ phiếu của Công ty XYZ: 20 đô la x 10 cổ phiếu = 200 đô la, đó là chi phí mua 10 cổ phiếu.

Cuối cùng, tất cả số tiền được liên kết trong phương trình chỉ số sinh lời: ((20 đô la + 250 đô la - 200 đô la) / 200 đô la) x 100 = 35%

Do đó, Ramón đã đạt được 35% lợi nhuận từ cổ phiếu của mình trong khoảng thời gian hai năm.

Ví dụ 2

John Doe mở quầy bán nước chanh. Anh ta đầu tư 500 đô la vào công ty và bán nước chanh kiếm được khoảng 10 đô la một ngày, khoảng 3.000 đô la một năm, được nghỉ vài ngày.

Ở dạng đơn giản nhất, tỷ suất lợi nhuận một năm của John Doe chỉ đơn giản là thu nhập theo tỷ lệ phần trăm đầu tư, hoặc $ 3,000 / $ 500 = 600%.

Có một mối quan hệ cơ bản cần ghi nhớ khi nghĩ về tỷ suất sinh lời: công ty càng rủi ro thì tỷ suất sinh lời kỳ vọng càng cao.

Người giới thiệu

1. Will Kenton (2018). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2019). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Tỷ suất sinh lợi là gì và Tỷ suất sinh lợi tốt là gì? Con đường. Lấy từ: thestreet.com.
5. Nghiên cứu (2019). Cách Tính Tỷ suất Lợi nhuận: Định nghĩa, Công thức & Ví dụ. Lấy từ: study.com.