THỬ NGHIỆM AXIT: NÓ DÙNG ĐỂ LÀM GÌ, CÁCH TÍNH TOÁN VÀ VÍ DỤ - DUDAS - 2025

Chỉ số thử nghiệm axit là một tỷ lệ rất mạnh hoặc lý do để biết liệu một công ty có đủ tài sản lưu động ngắn hạn để trang trải các nghĩa vụ hoặc nợ trước mắt của mình hay không. Nó mạnh hơn hệ số thanh toán hiện hành, còn được gọi là một chỉ số về vốn lưu động, vì nó bỏ qua các tài sản có tính thanh khoản thấp hơn, chẳng hạn như hàng tồn kho.

Thử nghiệm axit so sánh hầu hết các tài sản ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn. Mục đích của chỉ tiêu này là để đánh giá liệu một công ty có đủ tiền mặt để thanh toán các nghĩa vụ trước mắt của mình hay không. Nếu không, có nguy cơ vỡ nợ đáng kể.

Tỷ lệ này hữu ích nhất trong các trường hợp có một số tài sản nhất định có tính thanh khoản không chắc chắn, chẳng hạn như hàng tồn kho. Các khoản mục hàng tồn kho có thể không thể chuyển đổi thành tiền mặt trong một thời gian, do đó không nên so sánh chúng với nợ ngắn hạn.

Do đó, mối quan hệ này thường được sử dụng để đánh giá các doanh nghiệp trong các ngành sử dụng lượng lớn hàng tồn kho, chẳng hạn như lĩnh vực bán lẻ và sản xuất.

Nó dùng để làm gì?

Tỷ lệ kiểm tra axit là một chỉ số cho thấy một công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình tốt như thế nào.

Thử nghiệm axit là một phiên bản thận trọng hơn của các chỉ số thanh khoản nổi tiếng khác: hệ số thanh toán hiện hành và vốn lưu động.

Mặc dù tương tự nhau, tỷ lệ kiểm tra axit cung cấp một đánh giá chặt chẽ hơn về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty.

Nó thực hiện điều này bằng cách loại bỏ tất cả các tài sản hiện tại khỏi việc xem xét, ngoại trừ tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Hàng tồn kho là loại trừ đáng chú ý nhất, vì nó không được chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt và thường được bán theo hình thức tín dụng.

Nếu hệ số kiểm tra axit thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu vốn lưu động, có nghĩa là tài sản lưu động phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho.

Tuy nhiên, đây không phải là một dấu hiệu xấu trong mọi trường hợp, vì một số mô hình kinh doanh chủ yếu phụ thuộc vào hàng tồn kho. Ví dụ, các cửa hàng bán lẻ có thể có tỷ lệ kiểm tra axit rất thấp mà không nhất thiết bị ảnh hưởng.

Giá trị lớn hơn 1 của chỉ số

Khi chỉ số thử nghiệm axit cao (lớn hơn 1) hoặc tăng, điều đó thường cho thấy rằng công ty đang có tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, chuyển đổi nhanh chóng các khoản phải thu thành tiền mặt và có thể dễ dàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính.

Các công ty như vậy thường có chu kỳ chuyển đổi tiền mặt và quay vòng hàng tồn kho nhanh hơn.

Tỷ lệ này càng cao, công ty càng an toàn về mặt tài chính trong ngắn hạn. Một nguyên tắc chung là các công ty có thử nghiệm axit lớn hơn 1 đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của họ.

Rõ ràng, điều quan trọng là một doanh nghiệp có đủ tiền mặt để đáp ứng các khoản phải trả, chi phí lãi vay và các hóa đơn khác khi đến hạn.

Tuy nhiên, một tỷ lệ quá cao không phải lúc nào cũng tốt. Nó có thể chỉ ra rằng tiền mặt đã được tích lũy và đang nhàn rỗi thay vì được tái đầu tư, trả lại cho cổ đông hoặc được sử dụng hiệu quả.

Giá trị chỉ báo nhỏ hơn 1

Các công ty có thử nghiệm axit nhỏ hơn 1 không có đủ tài sản lưu động để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của họ. Chúng phải được điều trị một cách thận trọng.

Nhìn chung, tỷ lệ kiểm tra axit thấp hoặc giảm thường cho thấy rằng một công ty đang sử dụng quá mức, gặp khó khăn trong việc duy trì hoặc tăng doanh số bán hàng, thanh toán hóa đơn quá nhanh hoặc thu quá chậm.

Tốt nhất, một công ty nên có tỷ lệ kiểm tra axit ít nhất là 1: 1. Một công ty có tỷ lệ kiểm tra axit nhỏ hơn 1: 1 sẽ cần chuyển đổi tài sản sang tiền mặt nhanh hơn.

Nó được tính như thế nào?

Xét nghiệm axit hay còn gọi là quan hệ nhanh. Nó được tính theo công thức sau:

(Tiền + các khoản phải thu + đầu tư ngắn hạn) / nợ ngắn hạn

Tính toán tử số

Tử số của chất chỉ thị thử axit có thể được xác định theo một số cách. Việc cân nhắc chính là để có được bức tranh chân thực về tài sản lưu động của công ty.

Chắc chắn bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, cũng như các khoản đầu tư ngắn hạn, chẳng hạn như chứng khoán thị trường. Các khoản phải thu thường được bao gồm, nhưng điều này không phải lúc nào cũng phù hợp.

Ví dụ, trong ngành xây dựng, các khoản phải thu có thể mất nhiều thời gian để thu hồi. Sự bao gồm của họ có thể làm cho tình hình tài chính của công ty có vẻ an toàn hơn nhiều so với thực tế.

Một cách khác để tính tử số là lấy tất cả tài sản hiện tại và trừ đi tài sản kém thanh khoản.

Do đó, hàng tồn kho và các khoản mục khác xuất hiện dưới dạng tài sản trên bảng cân đối kế toán (ứng trước cho nhà cung cấp, trả trước, tài sản thuế thu nhập hoãn lại) phải được trừ đi nếu chúng không thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

Cách tính mẫu số

Mẫu số phải bao gồm tất cả các khoản nợ ngắn hạn, là các khoản nợ và nghĩa vụ đến hạn thanh toán trong vòng một năm.

Điều quan trọng cần lưu ý là thời gian không được tính đến trong chỉ thị thử axit.

Nếu các khoản phải trả của một công ty sắp hết hạn, nhưng các khoản phải thu sẽ không được thu hồi trong một thời gian dài, thì công ty đó có thể bị lung lay hơn nhiều so với chỉ số đo lường cho thấy. Điều ngược lại cũng có thể đúng.

Thí dụ

Tỷ lệ kiểm tra axit của một công ty có thể được tính bằng bảng cân đối kế toán của nó.

Dưới đây là phiên bản tóm tắt của bảng cân đối kế toán của Apple Inc. cho năm tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2017. Các thành phần của tài sản và nợ hiện tại của công ty được hiển thị (tất cả các số liệu bằng hàng triệu đô la):

Đầu tiên, tài sản lưu động của công ty có được, bao gồm: tiền và các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường ngắn hạn, các khoản phải thu và các khoản phải thu phi thương mại.

Sau đó, các tài sản lưu động này được chia cho tổng nợ ngắn hạn để tính toán tỷ lệ thử nghiệm axit.

Tỷ lệ kiểm tra axit của Apple =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Không phải tất cả mọi người đều tính toán tỷ lệ này theo cùng một cách. Ví dụ, Reuters đã báo cáo một thử nghiệm axit 1,23 trong cùng quý này từ Apple. Điều này là do họ chỉ loại trừ hàng tồn kho trong tổng tài sản lưu động hiện tại.

Người giới thiệu

1. Investopedia (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Tỷ lệ axit-thử nghiệm. Công cụ kế toán. Lấy từ: Accountingtools.com.
3. BDC (2018). Tỷ lệ axit-thử nghiệm. Lấy từ: bdc.ca.
4. InvestmentAnswers (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Lấy từ: Investmentanswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Tỷ lệ thử axit là gì? Huấn luyện viên Kế toán. Lấy từ: Accountingcoach.com.