VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ: CÔNG THỨC, CÁCH TÍNH, VÍ DỤ - DUDAS - 2026

Vòng quay của các khoản phải trả là một chỉ số về khả năng thanh toán ngắn hạn được sử dụng để xác định tỷ lệ một công ty trả cho nhà cung cấp của mình. Vòng quay khoản phải trả cho biết số lần một công ty thanh toán các khoản phải trả trong một kỳ.

Các khoản phải trả là các khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp mắc phải đối với các nhà cung cấp và chủ nợ. Chúng được phản ánh trong các khoản nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả cho biết mức độ hiệu quả của một công ty trong việc thanh toán cho các nhà cung cấp và các khoản nợ ngắn hạn.

Nguồn: pixabay.com

Lý tưởng nhất là một doanh nghiệp muốn tạo ra đủ doanh thu để nhanh chóng thanh toán các khoản phải trả, nhưng không nhanh chóng đến mức mất cơ hội vì số tiền đó có thể được sử dụng để đầu tư vào các nỗ lực khác.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng vòng quay các khoản phải trả để xác định xem doanh nghiệp có đủ thu nhập hoặc tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình hay không. Các chủ nợ có thể sử dụng tỷ lệ này để đo lường liệu họ có thể mở rộng hạn mức tín dụng cho công ty hay không.

Công thức

Công thức tính chỉ tiêu vòng quay các khoản phải trả trong một kỳ nhất định là:

Chỉ tiêu vòng quay các khoản phải trả = Tổng số hàng mua nhà cung cấp / Các khoản phải trả bình quân.

Để tính mẫu số của công thức trước, người ta sử dụng công thức sau: Bình quân các khoản phải trả = (Nợ phải trả đầu kỳ + Phải trả cuối kỳ) / 2.

Các khoản phải trả bình quân được sử dụng vì các khoản phải trả có thể thay đổi trong năm. Số dư cuối kỳ có thể không đại diện cho tổng năm, do đó, giá trị trung bình được sử dụng.

Vòng quay các khoản phải trả trong ngày

Doanh thu các khoản phải trả theo ngày cho biết số ngày trung bình cần để thực hiện một khoản thanh toán. Để tính chỉ số này, bạn chỉ cần chia 365 ngày cho doanh thu các khoản phải trả của mình.

Doanh thu các khoản phải trả trong ngày = 365 / doanh thu các khoản phải trả.

Phân tích doanh thu

Doanh thu giảm cho thấy một công ty đang mất nhiều thời gian hơn để thanh toán cho các nhà cung cấp của mình so với các kỳ trước. Nó có thể chỉ ra rằng một công ty đang gặp khó khăn về tài chính.

Tuy nhiên, nó cũng có thể thể hiện rằng công ty đã đàm phán các thỏa thuận thanh toán tốt hơn với các nhà cung cấp của mình.

Khi doanh thu tăng, công ty đang thanh toán cho nhà cung cấp với tốc độ nhanh hơn so với các giai đoạn trước. Điều này có nghĩa là bạn có đủ tiền mặt để thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn, quản lý công nợ hiệu quả.

Tuy nhiên, nó cũng có thể chỉ ra rằng công ty không tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình, dẫn đến tốc độ tăng trưởng thấp hơn và lợi nhuận dài hạn thấp hơn.

Nó được tính như thế nào

Đầu tiên, số dư các khoản phải trả bình quân trong kỳ được tính bằng cách lấy số dư các khoản phải trả cuối kỳ trừ đi số dư các khoản phải trả. Kết quả thu được này được chia cho hai, để tính bình quân các khoản phải trả trong kỳ.

Thứ hai, tổng số tiền mua hàng từ nhà cung cấp trong khoảng thời gian được đề cập được lấy và chia cho các khoản phải trả bình quân cho kỳ tính ở trên.

Tổng số tiền mua từ các nhà cung cấp thường không có trong bất kỳ báo cáo tài chính cho mục đích chung nào. Hầu hết các công ty sẽ có hồ sơ mua hàng của nhà cung cấp, vì vậy việc tính toán này có thể không cần thiết.

Ghi chú về tính toán

Công thức có thể được sửa đổi để loại trừ các khoản thanh toán bằng tiền mặt cho các nhà cung cấp, vì tử số chỉ nên bao gồm các giao dịch mua tín dụng của nhà cung cấp.

Tuy nhiên, số tiền thanh toán trước cho nhà cung cấp thường rất nhỏ nên việc sửa đổi này là không cần thiết. Có thể cần phải loại trừ thanh toán bằng tiền mặt, nếu một doanh nghiệp đã mất quá nhiều thời gian để thanh toán cho nhà cung cấp và bây giờ họ phải trả trước.

Các công ty đôi khi đo lường vòng quay các khoản phải trả chỉ bằng cách sử dụng giá vốn hàng bán ở tử số. Điều này không chính xác, vì có thể có một số lượng lớn chi phí quản lý cũng phải được đưa vào tử số.

Nếu một doanh nghiệp chỉ sử dụng giá vốn hàng bán ở tử số, điều này có thể tạo ra doanh thu cao quá mức.

Ví dụ

Công ty A

Công ty A mua nguyên vật liệu và hàng tồn kho từ một nhà cung cấp. Trong năm thu được các kết quả sau:

- Tổng số tiền mua từ các nhà cung cấp: 100 triệu đô la.

- Khoản phải trả đầu năm: $ 30 triệu.

- Các khoản phải trả cuối năm: $ 50 triệu.

Tính các giá trị này, bình quân các khoản phải trả của Công ty A trong cả năm được tính:

Tài khoản trung bình hàng năm phải trả = (30 triệu đô la + 50 triệu đô la) / 2) = 40 triệu đô la.

Như vậy, doanh thu các khoản phải trả hàng năm được tính như sau: $ 100 triệu / $ 40 triệu, tương đương 2,5 lần. Nói cách khác, công ty A đã thanh toán khoản phải trả 2,5 lần trong năm.

Để xác định doanh thu các khoản phải trả trong ngày của Công ty A, ta có:

Vòng quay các khoản phải trả trong ngày = 365 / 2.5 = 146.

Do đó, trong năm tài chính, Công ty A mất khoảng 146 ngày để thanh toán cho các nhà cung cấp của mình.

Công ty B

Giả sử trong cùng năm, Công ty B, đối thủ cạnh tranh của Công ty A, có kết quả như sau:

- Tổng số tiền mua từ các nhà cung cấp: 110 triệu USD.

- Các khoản phải trả đầu năm: 15 triệu, cuối năm: 20 triệu.

Tính các giá trị này, các khoản phải trả bình quân của công ty B được tính: (15 triệu đô la + 20 triệu đô la) / 2 = 17,5 triệu đô la.

Như vậy, doanh thu các khoản phải trả được tính là: $ 110 triệu / $ 17,5 triệu, tương đương với 6,3. Nói cách khác, Công ty B đã thanh toán khoản phải trả 6,3 lần trong năm.

Để xác định doanh thu các khoản phải trả trong ngày đối với Công ty B ta có: Doanh thu các khoản phải trả trong ngày = 365 / 6.3 = 58.

Do đó, trong năm tài chính, Công ty B mất khoảng 58 ngày để thanh toán cho các nhà cung cấp của mình.

So với Công ty A, Công ty B đang thanh toán cho các nhà cung cấp của mình với tốc độ nhanh hơn nhiều, trong ít ngày hơn.

Người giới thiệu

1. Will Kenton & Chris B Murphy (2019). Định nghĩa Tỷ lệ Doanh thu Phải trả Tài khoản. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. CFI (2019). Tỷ lệ Doanh thu Phải trả Tài khoản là gì? Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
3. Steven Bragg (2019). Hệ số vòng quay các khoản phải trả. Công cụ kế toán. Lấy từ: Accountingtools.com.
4. Khóa học Kế toán của tôi (2019). Tỷ số vòng quay khoản phải trả. Lấy từ: myaccountingcourse.com.
5. James Wilkinson (2013). Phân tích vòng quay khoản phải trả. Giám đốc tài chính chiến lược. Lấy từ: Strategiccfo.com.