- Tỷ suất sinh lợi là gì?
- Các ứng dụng
- Tỷ suất sinh lợi thực so với danh nghĩa
- Nó được tính như thế nào?
- Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
- Ví dụ
- -Công tyABC
- Tính toán tỷ suất sinh lợi
- Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
- Người giới thiệu
Các tỉ suất lợi nhuận là lợi nhuận hoặc lỗ thuần trên một khoản đầu tư trong một thời gian nhất định của thời gian, thể hiện dưới dạng một tỷ lệ phần trăm của chi phí ban đầu của khoản đầu tư. Khoảng thời gian thường là một năm, trong trường hợp đó nó được gọi là lợi tức hàng năm.
Lãi đầu tư được định nghĩa là thu nhập nhận được cộng với thu nhập vốn từ việc bán khoản đầu tư. Tỷ suất lợi nhuận đôi khi được gọi là lợi tức đầu tư hoặc ROI.
Nguồn: pixabay.com
Trong tài chính, lợi tức là lợi tức của một khoản đầu tư. Nó bao gồm bất kỳ thay đổi nào về giá trị của khoản đầu tư và / hoặc các dòng tiền mà nhà đầu tư nhận được từ khoản đầu tư, chẳng hạn như các khoản thanh toán lãi suất hoặc cổ tức.
Một khoản lỗ chứ không phải lãi được mô tả là lợi nhuận âm, giả sử số tiền đầu tư lớn hơn 0.
Để so sánh lợi nhuận theo các khoảng thời gian của các khoảng thời gian khác nhau trên cơ sở bình đẳng, sẽ hữu ích khi chuyển đổi mỗi lợi nhuận thành lợi tức hàng năm. Quá trình chuyển đổi này được gọi là hàng năm hóa.
Tỷ suất sinh lợi là gì?
Tỷ suất lợi nhuận có thể được áp dụng cho bất kỳ loại hình đầu tư nào, từ bất động sản đến trái phiếu, cổ phiếu và các tác phẩm nghệ thuật, miễn là tài sản được mua tại bất kỳ thời điểm nào tạo ra dòng tiền trong tương lai.
Các ứng dụng
Tỷ suất lợi nhuận rất hữu ích để đưa ra quyết định đầu tư. Đối với các khoản đầu tư rủi ro danh nghĩa, chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm, nhà đầu tư xem xét hiệu quả của việc tái đầu tư. Do đó, nó làm tăng số dư tiết kiệm theo thời gian để dự kiến thu nhập trong tương lai.
Đối với các khoản đầu tư có rủi ro về vốn, chẳng hạn như mua cổ phiếu và mua nhà, nhà đầu tư cũng tính đến ảnh hưởng của biến động giá và rủi ro thua lỗ.
Các số liệu mà các nhà phân tích tài chính sử dụng để so sánh hiệu suất của một công ty theo thời gian hoặc để so sánh hiệu suất giữa các công ty, là lợi tức đầu tư, lợi tức trên vốn chủ sở hữu và lợi tức trên tài sản.
Trong quá trình lập ngân sách vốn, các công ty so sánh tỷ lệ hoàn vốn của các dự án khác nhau để quyết định theo đuổi dự án nào để tối đa hóa lợi nhuận của công ty.
Tỷ suất sinh lợi thực so với danh nghĩa
Tỷ suất sinh lợi được sử dụng để mua nhà được coi là tỷ suất sinh lợi danh nghĩa. Điều này là do nó không tính đến ảnh hưởng của lạm phát theo thời gian.
Lạm phát làm giảm sức mua của tiền tệ. Vì vậy, số tiền bán căn nhà trong sáu năm sẽ không bằng số tiền đó ngày nay. Tương tự, số tiền mua nhà hiện nay không đáng bằng số tiền đó trong sáu năm kể từ bây giờ.
Chiết khấu là một cách hạch toán giá trị của tiền theo thời gian. Một khi ảnh hưởng của lạm phát được tính đến, tỷ suất sinh lợi sẽ được gọi là thực, hoặc được điều chỉnh theo lạm phát.
Nó được tính như thế nào?
Công thức được sử dụng để tính tỷ suất sinh lợi như sau:
Tỷ suất lợi nhuận = ((Giá trị đầu tư cuối cùng - Giá trị đầu tư ban đầu) / Giá trị đầu tư ban đầu) x 100.
Có tính đến ảnh hưởng của giá trị thời gian của tiền và lạm phát, tỷ suất sinh lợi thực tế cũng có thể được định nghĩa là lượng tiền ròng nhận được trên một khoản đầu tư sau khi điều chỉnh theo lạm phát.
Tỷ suất lợi nhuận có thể được tính toán cho bất kỳ khoản đầu tư nào, giao dịch với bất kỳ loại tài sản nào.
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
Một khái niệm liên quan chặt chẽ đến tỷ suất sinh lợi là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, hoặc CAGR. Đây là tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, lớn hơn một năm.
Để tính toán tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, giá trị của một khoản đầu tư vào cuối thời kỳ được đề cập chia cho giá trị của nó ở đầu thời kỳ đó. Sau đó, kết quả được nâng lên thành lũy thừa của một chia cho độ dài của chu kỳ. Cuối cùng một bị trừ khỏi kết quả đó. Điều này có thể được viết như sau:
CAGR = ((Giá trị cuối cùng / Giá trị ban đầu) ^ (1 / Số năm)) - 1
Ví dụ
Mua nhà là một ví dụ cơ bản để hiểu cách tính tỷ suất sinh lợi. Giả sử bạn mua một ngôi nhà với giá 250.000 đô la. Sáu năm sau, quyết định bán nhà. Gia đình đang phát triển và cần một nơi lớn hơn.
Căn nhà có thể được bán với giá 335.000 USD, sau khi trừ thuế của người môi giới. Tỷ suất lợi nhuận khi mua và bán nhà là: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Bây giờ, điều gì sẽ xảy ra nếu ngôi nhà được bán với giá thấp hơn số tiền đã trả? Giả sử nó được bán với giá 187.500 đô la. Phương trình tương tự có thể được sử dụng để tính toán khoản lỗ hoặc tỷ lệ hoàn vốn âm trong giao dịch: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
-Công tyABC
Adam là một nhà đầu tư bán lẻ và quyết định mua 10 cổ phiếu của Công ty ABC với đơn giá 20 đô la. Adam nắm giữ cổ phần của Công ty ABC trong 2 năm. Trong thời gian đó, Công ty ABC đã trả cổ tức hàng năm là $ 1 cho mỗi cổ phiếu.
Sau khi nắm giữ chúng trong 2 năm, Adam quyết định bán 10 cổ phiếu của Công ty ABC với giá không hưởng cổ tức là 25 đô la. Adam muốn xác định tỷ suất sinh lợi trong hai năm mà anh ta sở hữu cổ phiếu.
Để xác định tỷ suất lợi nhuận, trước tiên bạn tính số cổ tức bạn nhận được trong khoảng thời gian hai năm: 10 cổ phiếu x (1 đô la cổ tức hàng năm x 2) = 20 đô la cổ tức của 10 cổ phiếu
Sau đó, nó được tính toán bao nhiêu cổ phiếu đã được bán với giá. 10 cổ phiếu x 25 đô la = 250 đô la (lợi nhuận từ việc bán 10 cổ phiếu).
Cuối cùng, Adam phải trả bao nhiêu để mua 10 cổ phiếu của Công ty ABC. 10 cổ phiếu x 20 đô la = 200 đô la (chi phí mua 10 cổ phiếu)
Tính toán tỷ suất sinh lợi
Thêm tất cả các số vào công thức tỷ lệ sinh lời: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Do đó, Adam đã kiếm được 35% lợi nhuận từ cổ phiếu của mình trong khoảng thời gian hai năm.
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
Áp dụng công thức, tỷ suất sinh lợi hàng năm sẽ như sau: (((250 đô la + 20 đô la) / 200 đô la) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Do đó, Adam đã kiếm được tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 16,1895% trên khoản đầu tư của mình.
Người giới thiệu
- Investopedia (2018). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: investmentopedia.com.
- Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: en.wikipedia.org.
- CFI (2018). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
- Câu trả lời đầu tư (2018). Tỷ lệ lợi nhuận. Lấy từ: Investmentanswers.com.
- Joshua Kennon (2018). Lợi tức đầu tư của bạn là gì? Sự cân bằng. Lấy từ: thebalance.com.