TỶ LỆ HIỆU QUẢ: NÓ LÀ GÌ, NÓ ĐƯỢC TÍNH TOÁN NHƯ THẾ NÀO, VÍ DỤ - NÊN KINH TÊ - 2025

Các lãi suất thực là lãi suất mà là thực sự đã thu hoặc trả một khoản đầu tư, cho vay hoặc sản phẩm tài chính khác, do kết quả của lãi kép trong một thời gian nhất định. Nó còn được gọi là lãi suất thực tế, lãi suất hiệu dụng hàng năm, hoặc lãi suất hàng năm tương đương.

Lãi suất hiệu quả là một cách tái khẳng định lãi suất hàng năm để tính đến các tác động của lãi kép. Nó được sử dụng để so sánh lãi suất hàng năm giữa các khoản vay với các kỳ hạn gộp khác nhau (tuần, tháng, năm, v.v.).

Nguồn: pixabay.com

Ở lãi suất hiệu quả, lãi suất định kỳ được tính hàng năm bằng cách sử dụng lãi kép. Đây là tiêu chuẩn ở Liên minh Châu Âu và ở một số lượng lớn các quốc gia trên thế giới.

Tỷ giá hiệu quả là một khái niệm tương tự cũng được sử dụng cho các sản phẩm tiết kiệm hoặc đầu tư, chẳng hạn như chứng chỉ tiền gửi. Vì bất kỳ khoản vay nào cũng là một sản phẩm đầu tư cho người cho vay, nên thuật ngữ này có thể được sử dụng để áp dụng cho giao dịch này, làm thay đổi quan điểm.

Nó bao gồm những gì?

Tỷ lệ hiệu quả là một khái niệm quan trọng trong tài chính vì nó được sử dụng để so sánh các sản phẩm khác nhau, chẳng hạn như các khoản vay, hạn mức tín dụng hoặc các sản phẩm đầu tư như chứng chỉ tiền gửi, có tính lãi kép khác nhau.

Ví dụ: nếu Đầu tư A trả 10%, gộp hàng tháng và Đầu tư B trả 10,1%, gộp nửa năm, tỷ lệ hiệu quả có thể được sử dụng để xác định khoản đầu tư nào thực sự sẽ trả nhiều hơn trong suốt năm.

Tỷ lệ hiệu quả chính xác hơn về mặt tài chính, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép. Tức là lấy trong mỗi kỳ số tiền lãi không được tính trên vốn gốc mà tính trên số vốn của kỳ trước bao gồm cả gốc và lãi.

Lý do này dễ hiểu khi coi tiết kiệm: tiền lãi được cộng dồn hàng tháng và mỗi tháng người gửi tiết kiệm được hưởng lãi suất của kỳ trước.

Theo kết quả của lãi kép, tiền lãi kiếm được trong một năm tương ứng với 26,82% số tiền ban đầu, thay vì 24%, là lãi suất hàng tháng là 2%, nhân với 12.

Nó được tính như thế nào?

Lãi suất hiệu dụng hàng năm có thể được tính theo công thức sau:

Tỷ lệ hiệu dụng = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Trong công thức này, i bằng lãi suất danh nghĩa hàng năm đã thiết lập, và n bằng số kỳ tính lãi kép trong năm, thường là nửa năm, hàng tháng hoặc hàng ngày.

Trọng tâm ở đây là sự tương phản giữa tỷ lệ hiệu quả và i. Nếu i, lãi suất hàng năm, là 10%, thì với lãi suất kép hàng tháng, trong đó n bằng số tháng trong năm (12), lãi suất hàng năm thực tế là 10,471%. Công thức sẽ xuất hiện dưới dạng:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Việc sử dụng tỷ lệ hiệu quả giúp chúng tôi hiểu được một khoản vay hoặc khoản đầu tư hoạt động khác nhau như thế nào cho dù nó được gộp nửa năm, hàng tháng, hàng ngày hay bất kỳ khoảng thời gian nào khác.

Thí dụ

Nếu chúng tôi có 1.000 đô la trong một khoản vay hoặc khoản đầu tư cộng gộp hàng tháng, chúng tôi sẽ tạo ra 104,71 đô la tiền lãi trong một năm (10,471% của 1.000 đô la), một số tiền lớn hơn nếu chúng tôi có cùng một khoản vay hoặc đầu tư cộng gộp hàng năm.

Lãi kép hàng năm sẽ chỉ tạo ra 100 đô la tiền lãi (10% của 1.000 đô la), chênh lệch 4,71 đô la.

Nếu khoản vay hoặc khoản đầu tư được gộp hàng ngày (n = 365) thay vì hàng tháng (n = 12), tiền lãi cho khoản vay hoặc khoản đầu tư đó sẽ là 105,16 đô la.

Theo nguyên tắc chung, khoản đầu tư hoặc khoản vay càng có nhiều kỳ hạn hoặc vốn hóa (n) thì tỷ lệ hiệu quả càng cao.

Chênh lệch với tỷ giá danh nghĩa

Tỷ giá danh nghĩa là tỷ giá hàng năm được thiết lập, được biểu thị bằng một công cụ tài chính. Lãi suất này tính theo lãi suất đơn giản, không tính đến các kỳ tính lãi kép.

Tỷ lệ hiệu quả là tỷ lệ phân phối các thời gian kép trong một kế hoạch thanh toán. Nó được sử dụng để so sánh lãi suất hàng năm giữa các khoản vay với các kỳ hạn gộp khác nhau (tuần, tháng, quý, v.v.).

Lãi suất danh nghĩa là lãi suất định kỳ nhân với số kỳ trong năm. Ví dụ, lãi suất danh nghĩa là 12%, dựa trên lãi kép hàng tháng, có nghĩa là lãi suất 1% mỗi tháng.

Nói chung, tỷ giá danh nghĩa nhỏ hơn tỷ giá thực tế. Cái sau đại diện cho hình ảnh thực sự của các khoản thanh toán tài chính.

Tỷ giá danh nghĩa không có tần suất ghép không được xác định hoàn toàn: bạn không thể chỉ định tỷ giá hiệu quả nếu không biết tần suất ghép và tỷ lệ danh nghĩa. Tỷ giá danh nghĩa là cơ sở tính toán để tính tỷ giá thực tế.

Lãi suất danh nghĩa không thể so sánh được, trừ khi kỳ hạn gộp của chúng giống nhau. Lãi suất hiệu quả khắc phục điều này bằng cách "chuyển đổi" lãi suất danh nghĩa thành lãi suất kép hàng năm.

Ví dụ

Đầu tư A trả 10%, gộp hàng tháng và Đầu tư B trả 10,1% gộp nửa năm.

Lãi suất danh nghĩa là lãi suất được thiết lập trong sản phẩm tài chính. Đối với khoản đầu tư A, lãi suất danh nghĩa là 10% và đối với khoản đầu tư B là 10,1%.

Tỷ lệ hiệu quả được tính bằng cách lấy lãi suất danh nghĩa và điều chỉnh nó theo số kỳ tính lãi kép mà sản phẩm tài chính sẽ trải qua trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức là:

Tỷ lệ hiệu quả = (1 + (lãi suất danh nghĩa / số kỳ lãi kép)) ^ (số kỳ lãi kép) - 1.

Đối với khoản đầu tư A, giá trị này sẽ là: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Đối với khoản đầu tư B, nó sẽ là: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Mặc dù Đầu tư B có lãi suất danh nghĩa cao hơn, nhưng tỷ suất hiệu quả của nó lại thấp hơn Đầu tư A.

Điều quan trọng là phải tính toán tỷ lệ hiệu quả, bởi vì nếu 5.000.000 đô la được đầu tư vào một trong những khoản đầu tư này, quyết định sai lầm sẽ tiêu tốn hơn 5.800 đô la mỗi năm.

Giới hạn viết hoa

Khi số kỳ tính lãi kép tăng lên, tỷ lệ hiệu quả cũng tăng theo. Kết quả của các thời kỳ khác nhau được viết hoa, với tỷ lệ danh nghĩa là 10% sẽ là:

- Nửa năm = 10,250%

- Hàng quý = 10,381%

- Hàng tháng = 10,471%

- Hàng ngày = 10,516%

Có một hạn chế đối với hiện tượng lãi kép. Ngay cả khi tính lãi kép xảy ra vô số lần, giới hạn lãi kép sẽ đạt đến. Ở mức 10%, tỷ lệ hiệu quả cộng gộp liên tục sẽ là 10,517%.

Tỷ lệ này được tính bằng cách nâng số "e" (xấp xỉ bằng 2,71828) lên lũy thừa của lãi suất và trừ đi một. Trong ví dụ này, nó sẽ là 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Người giới thiệu

1. Investopedia (2018). Lãi suất hàng năm hiệu quả. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Investopedia (2018). Lãi suất hàng năm hiệu quả. Lấy từ: investmentopedia.com.
3. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Lãi suất thực tế. Lấy từ: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Tỷ lệ hàng năm hiệu quả. Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
5. Elias (2018). Sự khác biệt giữa lãi suất thực tế và lãi suất danh nghĩa là gì? CSUN. Lấy từ: csun.edu.