TỶ LỆ DANH NGHĨA: ĐẶC ĐIỂM VÀ VÍ DỤ - NÊN KINH TÊ - 2025

Tỷ giá danh nghĩa đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Nó cũng có thể đề cập đến lãi suất công bố của một khoản vay, mà không tính đến bất kỳ khoản phí hoặc lãi kép nào.

Cuối cùng, lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất do Ngân hàng Trung ương của mỗi quốc gia thiết lập, cũng có thể được gọi là lãi suất danh nghĩa.

Nguồn: pixabay.com

Lãi suất danh nghĩa, còn được gọi là tỷ lệ phần trăm hàng năm, là lãi suất hàng năm được trả cho nợ hoặc nhận được để tiết kiệm, trước khi tính đến lạm phát. Lãi suất danh nghĩa tồn tại trái ngược với lãi suất thực và lãi suất hiệu dụng.

Điều quan trọng là phải biết lãi suất danh nghĩa của thẻ tín dụng và các khoản vay, để xác định lãi suất thấp nhất. Điều quan trọng nữa là phải phân biệt nó với tỷ giá thực, điều này giải thích sự xói mòn sức mua do lạm phát gây ra.

nét đặc trưng

Trong cả tài chính và kinh tế, tỷ giá danh nghĩa được xác định theo một trong hai cách:

- Là lãi suất trước khi điều chỉnh theo lạm phát, ngược lại với lãi suất thực.

- Là lãi suất khi nó được thiết lập, không có sự điều chỉnh đối với tổng ảnh hưởng của vốn hóa. Nó còn được gọi là lãi suất danh nghĩa hàng năm.

Lãi suất được gọi là lãi suất danh nghĩa nếu tần suất gộp (ví dụ, một tháng) không bằng đơn vị thời gian cơ bản mà lãi suất danh nghĩa được trích dẫn, thường là một năm.

Tỷ giá ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương ấn định tỷ giá danh nghĩa ngắn hạn. Tỷ lệ này là cơ sở cho các loại lãi suất khác do các ngân hàng và tổ chức tài chính tính.

Tỷ giá danh nghĩa có thể vẫn ở mức thấp giả tạo sau một cuộc suy thoái lớn. Điều này kích thích hoạt động kinh tế thông qua lãi suất thực tế thấp. Điều này khuyến khích người tiêu dùng vay và tiêu tiền.

Ngược lại, trong thời kỳ lạm phát, các ngân hàng trung ương có xu hướng thiết lập tỷ giá danh nghĩa cao. Thật không may, họ có thể đánh giá quá cao mức độ lạm phát và giữ lãi suất danh nghĩa quá cao.

Kết quả là mức lãi suất cao có thể gây ra hậu quả kinh tế nghiêm trọng. Điều này là do họ có xu hướng tiết chế chi tiêu.

Chênh lệch với lãi suất thực

Không giống như tỷ giá danh nghĩa, lãi suất thực có tính đến tỷ lệ lạm phát. Phương trình liên kết giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực có thể được xem gần đúng như sau: lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát, hoặc tỷ lệ danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát = tỷ lệ thực.

Để tránh sự xói mòn của sức mua do lạm phát, các nhà đầu tư xem xét lãi suất thực, thay vì lãi suất danh nghĩa.

Ví dụ, nếu lãi suất danh nghĩa đưa ra đối với khoản tiền gửi ba năm là 4% và tỷ lệ lạm phát trong giai đoạn này là 3%, thì tỷ suất sinh lợi thực tế của nhà đầu tư là 1%.

Mặt khác, nếu lãi suất danh nghĩa là 2% trong môi trường lạm phát hàng năm là 3%, thì sức mua của nhà đầu tư bị xói mòn 1% mỗi năm.

Chênh lệch với tỷ lệ hiệu quả

Lãi suất có hai dạng: lãi suất danh nghĩa và lãi suất hiệu dụng. Tỷ giá danh nghĩa không tính đến thời gian tính lãi kép. Tỷ lệ hiệu dụng có tính đến thời gian tính lãi kép. Do đó, nó là một thước đo chính xác hơn của phí lãi suất.

Mặc dù tỷ giá danh nghĩa là tỷ giá được thiết lập liên quan đến một khoản vay, nhưng nói chung nó không phải là tỷ lệ mà người tiêu dùng cuối cùng phải trả. Thay vào đó, người tiêu dùng trả một tỷ lệ hiệu quả, thay đổi theo tỷ giá danh nghĩa và ảnh hưởng của lãi kép.

Nói rằng lãi suất là 10% có nghĩa là lãi suất là 10% một năm, cộng dồn hàng năm. Trong trường hợp này, lãi suất danh nghĩa hàng năm là 10%, và lãi suất hàng năm thực tế cũng là 10%.

Tuy nhiên, nếu lãi kép thường xuyên hơn chỉ một lần một năm, thì tỷ lệ hiệu quả sẽ lớn hơn 10%. Lãi kép càng thường xuyên, lãi suất hiệu quả càng cao.

Giai đoạn tổng hợp

Hãy nhớ rằng đối với bất kỳ lãi suất nào, không thể xác định lãi suất hiệu dụng nếu không biết tần suất ghép và lãi suất danh nghĩa.

Lãi suất danh nghĩa không thể so sánh được trừ khi kỳ hạn gộp của chúng giống nhau; Lãi suất hiệu quả khắc phục điều này bằng cách "chuyển đổi" lãi suất danh nghĩa thành lãi suất kép hàng năm.

Trong nhiều trường hợp, lãi suất mà những người cho vay đưa ra trong các quảng cáo là theo lãi suất danh nghĩa, không mang lại hiệu quả. Do đó, họ có thể đánh giá thấp lãi suất so với lãi suất hiệu dụng hàng năm tương đương.

Tỷ lệ hiệu quả luôn được tính bằng lãi kép hàng năm. Nó được tính như sau: r = (1 + i / n) n -1.

Trong đó r là lãi suất hiệu dụng, i là lãi suất danh nghĩa (theo số thập phân, ví dụ: 12% = 0,12) và n là số kỳ tính lãi kép mỗi năm (ví dụ: đối với lãi kép hàng tháng, nó sẽ là 12):

Ví dụ

Các phiếu thưởng mà các nhà đầu tư trái phiếu nhận được được tính bằng cách sử dụng lãi suất danh nghĩa, bởi vì họ đo lường tỷ lệ phần trăm lợi tức của trái phiếu dựa trên mệnh giá của nó.

Do đó, một trái phiếu địa phương 25 năm với mệnh giá $ 5.000 và lãi suất coupon là 8%, trả lãi mỗi năm, sẽ trả lại cho trái chủ $ 5.000 x 8% = $ 400 mỗi năm trong 25 năm.

Lãi kép hàng tháng

Lãi suất danh nghĩa 6% cộng gộp hàng tháng tương đương với lãi suất thực tế là 6,17%.

6% mỗi năm được trả là 6% / 12 = 0,5% mỗi tháng. Sau một năm, vốn đầu tư tăng lên theo hệ số (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Lãi kép hàng ngày

Khoản vay kép hàng ngày có tỷ lệ cao hơn nhiều nếu tính theo thời hạn hiệu lực hàng năm. Đối với khoản vay có APR 10% và lãi kép hàng ngày, APR hiệu quả là 10,516%.

Đối với khoản vay 10.000 đô la, được trả một lần vào cuối năm, người đi vay sẽ trả nhiều hơn 51,56 đô la so với một người nào đó tính lãi kép 10% hàng năm.

Người giới thiệu

1. Investopedia (2018). Lãi suất danh nghĩa. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Lãi suất danh nghĩa. Lấy từ: en.wikipedia.org.
3. Nhà xuất bản Đại học Oxford (2018). Lãi suất danh nghĩa và hiệu quả. Lấy từ: global.oup.com.
4. Khóa học kế toán của tôi (2018). Lãi suất danh nghĩa là gì? Lấy từ: myaccountingcourse.com.
5. Ngân hàng Eric (2018). Cách Tìm Lãi suất "Danh nghĩa". Tín dụng xấu. Lấy từ: badcredit.org.