PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY: NÓ DÙNG ĐỂ LÀM GÌ VÀ VÍ DỤ - DUDAS - 2025

Các phân tích độ nhạy là một kỹ thuật xác định như thế nào giá trị khác nhau của một biến độc lập ảnh hưởng đến một biến phụ thuộc vào một tập hợp các giả định. Nghiên cứu cách thức có thể gán độ không đảm bảo trong kết quả của một mô hình toán học hoặc hệ thống cho các nguồn khác nhau trong các biến đầu vào của nó.

Kỹ thuật này được sử dụng trong các giới hạn cụ thể phụ thuộc vào một hoặc nhiều biến đầu vào, chẳng hạn như ảnh hưởng của những thay đổi trong lãi suất (biến độc lập) lên giá trái phiếu (biến phụ thuộc).

Phân tích độ nhạy, với một loạt các biến nhất định, là một cách để dự đoán kết quả của một quyết định. Nó còn được gọi là phân tích mô phỏng hoặc "điều gì xảy ra nếu". Bằng cách tạo một tập hợp các biến nhất định, nhà phân tích có thể xác định những thay đổi trong một biến ảnh hưởng đến kết quả như thế nào.

Một thực hành liên quan là phân tích độ không đảm bảo, tập trung nhiều hơn vào việc định lượng và lan truyền độ không đảm bảo. Tốt nhất, phân tích độ không đảm bảo và độ nhạy nên được chạy cùng nhau.

Nó dùng để làm gì?

Một trong những ứng dụng chính của phân tích độ nhạy là sử dụng các mô hình của các nhà quản lý và người ra quyết định. Tất cả các nội dung cần thiết cho mô hình quyết định có thể được sử dụng thông qua việc áp dụng nhiều lần phân tích độ nhạy.

Nó giúp các nhà phân tích quyết định hiểu được những điểm không chắc chắn, ưu và nhược điểm, với những hạn chế và phạm vi của một mô hình quyết định.

Hầu hết các quyết định được đưa ra dưới sự không chắc chắn. Một kỹ thuật để đi đến kết luận là thay thế tất cả các tham số không chắc chắn bằng các giá trị mong đợi; sau đó phân tích độ nhạy được thực hiện.

Đánh giá độ tin cậy vào mô hình

Sẽ là thời gian nghỉ ngơi để người ra quyết định có một số dấu hiệu về mức độ nhạy cảm của các lựa chọn khi thay đổi một hoặc nhiều biến đầu vào. Thực hành mô hình tốt yêu cầu người lập mô hình thực hiện đánh giá độ tin cậy của người mẫu.

Đầu tiên, điều này đòi hỏi phải định lượng độ không đảm bảo trong kết quả của bất kỳ mô hình nào (phân tích độ không đảm bảo); và thứ hai, đánh giá mức độ đóng góp của mỗi mục vào sự không chắc chắn của kết quả.

Phân tích độ nhạy giải quyết điểm thứ hai trong số các điểm này (mặc dù phân tích độ không đảm bảo là tiền thân cần thiết), đóng vai trò xếp hạng sức mạnh và mức độ phù hợp của các biến đầu vào để xác định sự thay đổi trong kết quả.

Trong các mô hình liên quan đến nhiều biến đầu vào, phân tích độ nhạy là một thành phần thiết yếu để xây dựng mô hình và đảm bảo chất lượng.

Các ứng dụng

- Ứng dụng chính của phân tích độ nhạy là chỉ ra độ nhạy của mô phỏng đối với độ không đảm bảo trong các giá trị đầu vào của mô hình.

- Là một phương pháp để dự đoán kết quả của một quyết định nếu một tình huống trở nên khác biệt khi so sánh với những dự đoán chính.

- Giúp đánh giá rủi ro của một chiến lược.

- Nó phục vụ để xác định kết quả phụ thuộc như thế nào đối với một biến đầu vào cụ thể. Phân tích xem sự phụ thuộc có giúp đánh giá rủi ro liên quan hay không.

- Giúp đưa ra các quyết định sáng suốt và phù hợp.

- Nó được sử dụng để tìm kiếm các lỗi trong mô hình, khi tìm kiếm các mối quan hệ không mong muốn giữa các yếu tố đầu vào và kết quả.

Làm thế nào để làm nó?

Phân tích độ nhạy, còn được gọi là phân tích "điều gì sẽ xảy ra", thường được các nhà phân tích tài chính sử dụng để dự đoán kết quả của một hành động cụ thể khi được thực hiện trong những điều kiện nhất định.

Phân tích độ nhạy được thực hiện trong giới hạn xác định, được xác định bởi tập hợp các biến đầu vào độc lập.

Ví dụ, phân tích độ nhạy có thể được sử dụng để nghiên cứu ảnh hưởng của sự thay đổi lãi suất đối với giá trái phiếu nếu lãi suất tăng 1%.

Câu hỏi "Nếu …?" nó sẽ là: Điều gì xảy ra với giá trái phiếu nếu lãi suất tăng 1%? Câu hỏi này được trả lời bằng phân tích độ nhạy.

Phân tích có thể được thực hiện trong trang tính Microsoft Excel, trong phần "Dữ liệu" của menu tùy chọn, sử dụng nút "Phân tích giả thuyết", có chứa "Tìm kiếm mục tiêu" và "Bảng dữ liệu".

Có các phương pháp khác nhau để thực hiện phân tích độ nhạy:

- Kỹ thuật mô hình hóa và mô phỏng.

- Công cụ quản lý kịch bản thông qua Microsoft Excel.

Kỹ thuật

Có hai kỹ thuật chủ yếu để phân tích độ nhạy:

Phân tích độ nhạy cục bộ

Nó dựa trên các dẫn xuất (số hoặc phân tích). Thuật ngữ địa phương chỉ ra rằng các phái sinh được thực hiện tại một điểm duy nhất. Phương pháp này phù hợp với các hàm chi phí đơn giản.

Tuy nhiên, nó không khả thi đối với các mô hình phức tạp, chẳng hạn như các mô hình không liên tục, vì chúng không phải lúc nào cũng có các dẫn xuất.

Về mặt toán học, độ nhạy của hàm chi phí đối với các tham số nhất định bằng đạo hàm riêng của hàm chi phí đối với các tham số đó.

Phân tích độ nhạy cục bộ là một kỹ thuật "từng điểm một". Phân tích tác động của một tham số tại một thời điểm lên hàm chi phí, giữ cho các tham số khác cố định.

Phân tích độ nhạy toàn cầu

Phân tích độ nhạy toàn cầu là cách tiếp cận thứ hai để phân tích độ nhạy, thường được thực hiện bằng kỹ thuật Monte Carlo. Cách tiếp cận này sử dụng một tập hợp các mẫu toàn cầu để khám phá không gian thiết kế.

Thí dụ

John phụ trách bán hàng cho Holiday CA, chuyên bán đồ trang trí Giáng sinh tại một trung tâm thương mại. John biết rằng kỳ nghỉ lễ đang đến gần và trung tâm mua sắm sẽ rất đông đúc.

Bạn muốn biết liệu sự gia tăng lưu lượng khách hàng tại trung tâm mua sắm có làm tăng tổng doanh thu bán hàng của cửa hàng hay không, và nếu có thì tăng bao nhiêu.

Giá trung bình của một gói trang trí Giáng sinh là $ 20. Trong mùa lễ năm ngoái, Holiday CA đã bán 500 gói đồ trang trí Giáng sinh. Điều này dẫn đến tổng doanh thu là 10.000 đô la.

Sau khi tiến hành phân tích độ nhạy, người ta xác định rằng lưu lượng khách hàng tại trung tâm mua sắm tăng 10% dẫn đến tổng doanh số bán hàng tăng 7%.

Sử dụng thông tin này, John có thể dự đoán cửa hàng sẽ kiếm được bao nhiêu tiền nếu lưu lượng khách hàng tăng 20%, 40% hoặc 100%.

Dựa trên phân tích độ nhạy được hiển thị, có thể thấy rằng tổng doanh thu sẽ tăng lần lượt là 14%, 28% và 70%.

Người giới thiệu

1. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Phân tích độ nhạy. Lấy từ: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). Phân tích độ nhạy. Lấy từ: investmentopedia.com.
3. CFI (2018). Phân tích độ nhạy là gì? Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
4. EduPristine (2018). Tất cả những gì bạn muốn biết về Phân tích độ nhạy. Lấy từ: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Phân tích độ nhạy: chiến lược, phương pháp, khái niệm, ví dụ. Trường Kinh tế Nông nghiệp và Tài nguyên, Đại học Tây Úc. Lấy từ: dpannell.fnas.uwa.edu.au.