CHO THUÊ TÀI CHÍNH: ĐẶC ĐIỂM, LOẠI HÌNH VÀ VÍ DỤ - DUDAS - 2026

Các thuê là một phương pháp được sử dụng bởi một công ty mua lại tài sản với khoản thanh toán có cấu trúc theo thời gian. Nó có thể được thể hiện như một thỏa thuận trong đó chủ nhà nhận tiền thuê để trang trải các chi phí của tài sản.

Hợp đồng thuê tài chính tương tự như một giao dịch mua toàn bộ, được tài trợ thông qua một khoản vay có kỳ hạn, trong đó các khoản thanh toán được thực hiện hàng tháng. Bên thuê không chỉ có quyền kiểm soát hoạt động đối với tài sản mà còn chịu một phần rủi ro kinh tế và lợi ích đáng kể của việc thay đổi định giá tài sản.

Nguồn: pixabay.com

Tuy nhiên, không giống như một giao dịch mua toàn bộ, bên thuê trình bày số dư đến hạn là nợ, thể hiện các khoản thanh toán dưới dạng chi phí và không có quyền sở hữu thiết bị.

Trong thời gian thuê, công ty tài chính được coi là chủ sở hữu hợp pháp của tài sản.

Tầm quan trọng đối với các công ty

Cho thuê là một khái niệm quan trọng trong kinh doanh. Các công ty mới thành lập hoặc các doanh nghiệp nhỏ thường tìm kiếm các phương án cho thuê tài chính.

Điều này là do nguồn lực của họ có hạn và chủ sở hữu của các công ty này không muốn đầu tư quá nhiều tiền vào việc mua lại tài sản để hỗ trợ hoạt động kinh doanh ngay từ đầu. Đó là lý do tại sao họ cho thuê tài sản khi họ yêu cầu.

Thanh toán hàng tháng, ngay cả khi kèm theo lãi suất, thường là lựa chọn tốt nhất, thay vì sử dụng tiền mặt để mua các vật phẩm vốn.

Vì nguồn tài chính ngân hàng vẫn còn khó nắm bắt đối với nhiều doanh nghiệp nhỏ, nên cho thuê tài chính là một giải pháp thay thế khả thi nhưng chưa được hiểu rõ.

Có rất nhiều doanh nghiệp đang thất bại do các vấn đề về dòng tiền. Một số doanh nghiệp trong số đó thậm chí có thể có lãi, nhưng tiền mặt của họ bị ràng buộc trong hàng tồn kho hoặc các khoản phải thu. Cho thuê tài chính là một dòng tín dụng thay thế cho phép thanh khoản cao hơn.

Nó cho phép bên thuê mua một món hàng đắt tiền hoặc vốn hóa công việc kinh doanh trong một khoảng thời gian, do đó giảm bớt nhu cầu tìm kiếm một lượng tiền mặt đáng kể.

Đặc điểm của hợp đồng thuê tài chính

Hợp đồng thuê tài chính là một hợp đồng thương mại có các đặc điểm chính là:

- Bên thuê, người sẽ là khách hàng hoặc người đi vay, sẽ chọn một tài sản, chẳng hạn như máy tính, xe cộ, phần mềm, v.v.

- Bên cho thuê là công ty tài chính sẽ mua tài sản đó.

- Bên thuê sẽ có quyền sử dụng tài sản đó trong thời gian hợp đồng thuê.

- Bên thuê sẽ trả một loạt tiền thuê hoặc phí cho việc sử dụng tài sản đó.

- Khoản tiền thuê tài sản mà bên cho thuê thu được trong thời gian chính của hợp đồng thuê sẽ đủ để thu hồi một phần lớn hoặc toàn bộ nguyên giá của tài sản, cộng với tiền lãi mà bên thuê đã trả.

- Giá thuê cho giai đoạn thứ cấp thấp hơn nhiều. Điều này thường được gọi là thuê hạt tiêu.

- Bên thuê có quyền lựa chọn quyền sở hữu tài sản. Ví dụ, khi thanh toán khoản tiền thuê cuối cùng theo giá mua của quyền chọn mua.

- Bên cho thuê không chịu rủi ro cũng như lợi ích thu được từ việc sử dụng tài sản thuê.

- Loại hợp đồng thuê này không thể hủy bỏ. Khoản đầu tư của bên cho thuê được bảo hiểm.

Ảnh hưởng đến kế toán

Hợp đồng thuê tài chính có các đặc điểm tài chính tương tự như hợp đồng mua bán, vì kết quả thông thường là bên thuê trở thành chủ sở hữu của tài sản khi kết thúc hợp đồng thuê,

Tuy nhiên, nó có các cách xử lý kế toán và tác động thuế khác nhau. Có thể có lợi ích về thuế cho bên thuê, bằng cách cho thuê một tài sản thay vì mua nó. Đây có thể là một động lực lớn để có được hợp đồng thuê tài chính.

Khi được vốn hóa, một hợp đồng thuê tài chính sẽ làm tăng tài sản cũng như nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán. Do đó, vốn lưu động giảm, nhưng đòn bẩy bổ sung được tạo ra do sự gia tăng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.

Trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, một phần các khoản thanh toán cho thuê được báo cáo theo dòng tiền hoạt động và một phần trong dòng tiền tài chính, vì chi phí thuê tài chính được phân bổ giữa chi phí vốn và lãi vay, tương tự như một khoản vay hoặc trái phiếu.

Các loại

Vốn hoặc thuê tài chính

Đó là một thỏa thuận lâu dài không thể bị hủy bỏ. Nghĩa vụ của bên thuê là thanh toán tiền thuê cho đến khi hết thời hạn đã thoả thuận. Thời gian của hợp đồng thuê thường tương ứng với vòng đời hoạt động của tài sản trong công ty.

Đây là một hợp đồng thuê dài hạn, trong đó bên thuê phải ghi nhận khoản mục thuê như một tài sản trên bảng cân đối kế toán và ghi nhận giá trị hiện tại của các khoản thanh toán thuê dưới dạng nợ.

Ngoài ra, bên cho thuê phải ghi nhận hợp đồng thuê như một khoản bán hàng trên bảng cân đối kế toán của chính mình. Hợp đồng thuê vốn có thể kéo dài vài năm và không thể hủy bỏ. Nó được coi như một hoạt động bán hàng cho các mục đích thuế.

Cho thuê hoạt động

Thời hạn cho thuê hoạt động là ngắn và có thể được chấm dứt theo lựa chọn của bên thuê, với thông báo trước.

Do đó, hợp đồng thuê hoạt động còn được gọi là "hợp đồng thuê có kết thúc mở". Thời hạn thuê ngắn hơn thời hạn kinh tế của tài sản. Do đó, bên cho thuê không thu hồi vốn đầu tư của mình trong thời gian thuê chính.

Một số ví dụ về cho thuê hoạt động là cho thuê máy sao chép, phần cứng máy tính, ô tô, v.v.

Một công ty biết thiết bị công nghệ cao có thể lỗi thời có thể không muốn mua bất kỳ thiết bị nào. Thay vào đó, bạn sẽ thích lựa chọn hình thức thuê hoạt động để tránh nguy cơ lỗi thời.

Bán và cho thuê

Nó là một tập hợp con của hợp đồng thuê tài chính. Trong loại hợp đồng cho thuê này, một công ty bán một tài sản cho một bên khác, sau đó sẽ cho công ty thuê lại.

Tài sản thường được bán theo giá trị thị trường. Do đó, công ty một mặt nhận được giá bán bằng tiền mặt, mặt khác nhận được giá trị sử dụng kinh tế của tài sản đã bán.

Công ty có nghĩa vụ thanh toán tiền thuê nhà định kỳ cho chủ nhà. Hợp đồng mua bán và cho thuê có lợi cho cả bên cho thuê và bên thuê.

Trong khi công ty trước đây nhận được lợi ích về thuế do khấu hao, thì công ty sau có dòng tiền ngay lập tức giúp cải thiện vị thế thanh khoản của nó.

Trên thực tế, sự sắp xếp như vậy phổ biến với các công ty đang đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn. Tuy nhiên, theo thỏa thuận này, các tài sản không được trao đổi về mặt vật chất, mà mọi thứ chỉ diễn ra trong hồ sơ. Nó không hơn gì một giao dịch trên giấy tờ.

Hợp đồng thuê

Đây là một hình thức cho thuê đặc biệt đã trở nên rất phổ biến trong những năm gần đây. Nó phổ biến trong việc tài trợ cho các tài sản có giá trị cao như máy bay, giàn khoan dầu và thiết bị đường sắt.

Ngược lại với ba hình thức cho thuê nêu trên, trong trường hợp này có ba bên tham gia: người thuê, chủ nhà và người cho thuê.

Cho thuê theo đòn bẩy có thể được định nghĩa là một thỏa thuận cho thuê trong đó bên cho thuê cung cấp một phần vốn chủ sở hữu (ví dụ: 25%) giá trị của tài sản thuê và bên cho vay bên thứ ba cung cấp phần tài chính còn lại.

Bên cho thuê, là chủ sở hữu của tài sản, được hưởng phụ cấp khấu hao gắn liền với tài sản.

Hợp đồng thuê tài chính

Đó là một thỏa thuận theo hợp đồng, trong đó bên cho thuê, là chủ sở hữu của một tài sản, cho phép bên thuê sử dụng tài sản đó trong một thời hạn nhất định, để đổi lấy các khoản thanh toán định kỳ.

Đối tượng của hợp đồng thuê có thể là phương tiện, máy móc hoặc bất kỳ tài sản nào khác. Khi bên cho thuê và bên thuê đồng ý với nhau về các điều khoản của hợp đồng, bên thuê có quyền sử dụng thiết bị. Đổi lại, bạn sẽ thanh toán định kỳ trong suốt thời gian thuê.

Tuy nhiên, bên cho thuê vẫn giữ quyền sở hữu tài sản và có quyền hủy bỏ hợp đồng thuê thiết bị nếu bên thuê vi phạm các điều khoản của thỏa thuận hoặc tham gia vào hoạt động bất hợp pháp sử dụng thiết bị.

Những lợi ích

- Thiết lập số lượng và tính định kỳ của các khoản thanh toán.

- Chi phí đặt trước tối thiểu.

- Tiền thuê nhà thường được khấu trừ thuế doanh nghiệp.

- Có khả năng tiếp tục sử dụng tài sản khi kết thúc thời gian thuê.

- Dòng tài trợ bổ sung có thể không ảnh hưởng đến các thỏa thuận ngân hàng chính.

Trách nhiệm bảo trì tài sản

Trong khi sở hữu tài sản trong hợp đồng thuê tài chính, bên thuê sẽ chịu trách nhiệm bảo quản tài sản và đối với bất kỳ dịch vụ nào có thể được yêu cầu. Có thể lập hợp đồng bảo trì riêng.

Điều quan trọng là đảm bảo rằng bạn có chính sách bảo hiểm cho tài sản được đề cập, bảo hiểm cho tất cả các thiệt hại tiềm ẩn có thể phát sinh trong quá trình thuê.

Kết thúc hợp đồng

Khi kết thúc hợp đồng thuê tài chính, có thể có cơ hội gia hạn hợp đồng thuê hoặc trả lại tài sản cho công ty tài chính. Điều này sẽ phụ thuộc vào các điều khoản của thỏa thuận.

Trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ thấy rằng khi kết thúc thời hạn thuê nhà chính, bạn sẽ có tùy chọn gia hạn hợp đồng thuê sang thời hạn thứ cấp.

Việc này có thể tiếp tục vô thời hạn, kết thúc khi bên cho thuê và bên thuê đồng ý hoặc khi tài sản được bán.

Hợp đồng thuê thứ cấp có thể thấp hơn nhiều so với giá thuê chính, hoặc hợp đồng thuê có thể tiếp tục hàng tháng với cùng một khoản tiền thuê.

Nếu không cần gia hạn, tài sản sẽ được trả lại cho công ty tài chính, nơi thông thường sẽ bán nó.

Sự khác biệt với hợp đồng thuê hoạt động

Ý nghĩa

Hợp đồng cho thuê tài chính là một hợp đồng thương mại, trong đó bên cho thuê cho bên thuê sử dụng một tài sản để đổi lấy các khoản thanh toán định kỳ trong một thời gian dài. Do đó, nó là một khái niệm dài hạn.

Hợp đồng cho thuê hoạt động là một hợp đồng thương mại mà bên cho thuê cho phép bên thuê sử dụng một tài sản để đổi lấy các khoản thanh toán định kỳ trong một khoảng thời gian ngắn. Do đó, nó là một khái niệm ngắn hạn.

Khả năng chuyển nhượng

Trong hợp đồng thuê tài chính, mọi rủi ro và phần thưởng của quyền sở hữu tài sản được chuyển giao cho bên thuê.

Điều này có nghĩa là bên thuê có vị trí khá giống với việc đã mua tài sản.

Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản, nhưng bên thuê được độc quyền sử dụng tài sản.

Ngược lại với hợp đồng thuê tài chính, hợp đồng thuê hoạt động không chuyển giao rủi ro và lợi ích của quyền sở hữu cho bên thuê.

Bản chất của hợp đồng

Hợp đồng cho thuê tài chính được gọi là hợp đồng / hợp đồng cho vay. Hợp đồng cho thuê hoạt động được gọi là hợp đồng / hợp đồng cho thuê.

Sau khi hợp đồng được ký kết bởi hai bên, hợp đồng thuê tài chính nói chung không thể bị hủy bỏ. Với hợp đồng thuê vận hành, ngay cả sau khi thỏa thuận giữa hai bên được ký kết, nó vẫn có thể bị hủy bỏ trong thời gian chính.

Bảo trì

Trong trường hợp thuê tài chính, bên thuê có trách nhiệm chăm sóc, bảo quản tài sản. Với hợp đồng thuê vận hành, bên cho thuê là người chăm sóc và bảo quản tài sản.

Nguy cơ lỗi thời

Đối với hoạt động cho thuê tài chính, rủi ro này thuộc về bên thuê. Đối với hợp đồng thuê hoạt động, rủi ro này thuộc về bên cho thuê.

Quản lý kế toán

Hợp đồng thuê tài chính là hợp đồng thuê tài chính phải được hạch toán kế toán.

Mặt khác, hợp đồng thuê hoạt động là một khái niệm không cần phải ghi chép trong bất kỳ hệ thống kế toán nào. Đó là lý do tại sao hợp đồng thuê hoạt động còn được gọi là "ngoài bảng cân đối kế toán".

Lợi thế về thuế

Hợp đồng thuê tài chính cung cấp cho bên thuê một khoản khấu trừ thuế đối với các chi phí tài sản, chẳng hạn như khấu hao và chi phí tài chính.

Hợp đồng thuê vận hành chỉ khấu trừ thuế đối với các khoản thanh toán tiền thuê.

Lựa chọn mua

Trong cho thuê tài chính, bên thuê được lựa chọn mua tài sản khi kết thúc thời hạn hợp đồng. Trong hợp đồng thuê vận hành, bên thuê không được đưa ra đề nghị như vậy.

Ví dụ cho thuê tài chính

Công ty C chuyên sản xuất xe đạp. Nó đã thuê một số thiết bị sản xuất chuyên dụng từ L.

Thời gian sử dụng hữu ích của thiết bị là 6 năm và thời hạn thuê là 5 năm. Giá trị hợp lý của thiết bị là 20 triệu đô la và giá trị hiện tại của các khoản thanh toán thuê tối thiểu mà Công ty C thực hiện là 15 triệu đô la.

Thiết bị được thiết kế đặc biệt cho hoạt động của Công ty C và hợp đồng cho thuê có điều khoản cho phép Công ty C gia hạn hợp đồng thuê với mức giá thấp hơn nhiều hoặc mua thiết bị vào cuối năm năm với giá 1 triệu đô la.

Giá trị hợp lý của thiết bị vào cuối thời hạn thuê dự kiến ​​là 4 triệu đô la. Đây chắc chắn là một hợp đồng thuê tài chính như sau:

- Thời hạn thuê trên 70% thời hạn sử dụng của thiết bị;

- Hợp đồng thuê có một lựa chọn mua hàng.

- Thiết bị được cá nhân hóa và bên thứ ba không thể sử dụng nếu không có những sửa đổi đáng kể.

Người giới thiệu

1. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Cho thuê tài chính. Lấy từ: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Cách phân biệt giữa hợp đồng thuê tài chính và thuê hoạt động. Lấy từ: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động. Lấy từ: wallstreetmojo.com.
4. Công cụ Báo cáo Tài chính Quốc tế (2018). Cho thuê tài chính. Lấy từ: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Cho thuê tài chính: 4 Hình thức tài trợ cho thuê - Giải thích! Thư viện bài viết của bạn. Lấy từ: yourarticlelibrary.com.
6. Giải thích kế toán (2018). Cho thuê tài chính. Lấy từ: Accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Giải thích cho thuê tài chính. Lấy từ: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Hợp đồng cho thuê thiết bị là gì? Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.