CÁN CÂN THANH TOÁN: ĐẶC ĐIỂM, CẤU TRÚC, VÍ DỤ - NÊN KINH TÊ - 2025

Cán cân thanh toán phản ánh tất cả các khoản thanh toán và nghĩa vụ ở nước ngoài so với tất cả các khoản thanh toán và nghĩa vụ nhận được từ nước ngoài giữa các thực thể khác nhau của một quốc gia trong một khoảng thời gian xác định. Nó là một bản ghi của tất cả các dòng tài chính vào và ra khỏi một quốc gia.

Cán cân thanh toán cho biết liệu một quốc gia có tiết kiệm đủ để trả cho hàng nhập khẩu của mình hay không. Nó cũng tiết lộ liệu quốc gia có tạo ra đủ sản lượng kinh tế để trả cho sự phát triển của mình hay không.

Nguồn: pixabay.com

Cán cân thanh toán thâm hụt có nghĩa là quốc gia nhập khẩu nhiều sản phẩm, vốn và dịch vụ hơn xuất khẩu. Do đó, nó phải vay từ các nước khác để trả tiền nhập khẩu của mình. Trong ngắn hạn, điều đó hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của đất nước. Nó giống như vay tiền học để trả tiền học.

Về lâu dài, quốc gia rõ ràng trở thành người tiêu dùng, không phải là nhà sản xuất, của nền sản xuất kinh tế thế giới. Bạn sẽ phải trả nợ để trả cho tiêu dùng, thay vì đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai.

Nếu tình trạng thâm hụt tiếp tục đủ lâu, quốc gia này có thể phải bán tài sản của mình để trả nợ cho các chủ nợ. Những tài sản này bao gồm tài nguyên thiên nhiên, đất đai và hàng hóa.

Thặng dư cán cân

Thặng dư cán cân thanh toán có nghĩa là quốc gia xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu. Chính phủ và cư dân của bạn là những người tiết kiệm. Họ cung cấp đủ vốn để trả cho mọi hoạt động sản xuất quốc gia. Họ thậm chí có thể cho vay tiền bên ngoài nước.

Thặng dư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong ngắn hạn. Bạn có đủ tiền tiết kiệm bổ sung để cho vay các quốc gia mua sản phẩm của bạn. Xuất khẩu tăng làm tăng sản lượng trong các nhà máy, cho phép nhiều người được thuê hơn.

Về dài hạn, quốc gia này trở nên quá phụ thuộc vào tăng trưởng chỉ nhờ xuất khẩu. Bạn nên khuyến khích cư dân của mình chi tiêu nhiều hơn. Một thị trường nội địa lớn hơn sẽ bảo vệ đất nước khỏi những biến động của tỷ giá hối đoái.

nét đặc trưng

Cán cân thanh toán chứa tất cả các giao dịch mà các cá nhân, cơ quan chính phủ và công ty của một quốc gia thực hiện với các đơn vị khác bên ngoài quốc gia đó.

Các giao dịch này bao gồm xuất khẩu và nhập khẩu sản phẩm, vốn và dịch vụ, cũng như chuyển tiền và viện trợ nước ngoài. Vị thế đầu tư quốc tế ròng và cán cân thanh toán của một quốc gia tạo thành các tài khoản quốc tế của quốc gia đó.

Tổng của tất cả các giao dịch được ghi lại trong cán cân thanh toán phải bằng 0, khi tài khoản vốn được xác định rộng rãi. Điều này là do mỗi khoản ghi có trong tài khoản séc có khoản ghi nợ tương ứng trong tài khoản vốn và ngược lại.

Tuy nhiên, trên thực tế, sự khác biệt thống kê được tạo ra do khó đếm chính xác từng giao dịch được thực hiện giữa bất kỳ nền kinh tế nào với phần còn lại của thế giới.

Nếu một quốc gia xuất khẩu một sản phẩm, là khoản ghi có từ tài khoản vãng lai, thì quốc gia đó đang nhập khẩu vốn nước ngoài khi mặt hàng đó được thanh toán, là khoản ghi nợ từ tài khoản vốn.

Nếu một quốc gia, thông qua xuất khẩu vốn, không thể tài trợ cho nhập khẩu của mình, thì quốc gia đó phải làm như vậy bằng cách giảm dự trữ của ngân hàng trung ương.

Chính trị kinh tế

Các khía cạnh nhất định của thông tin cán cân thanh toán, chẳng hạn như đầu tư trực tiếp nước ngoài và mất cân bằng thanh toán, là những vấn đề quan trọng mà các nhà hoạch định chính sách của một quốc gia phải giải quyết.

Ví dụ, một quốc gia có thể áp dụng các chính sách vạch ra để thu hút đầu tư nước ngoài trong một số lĩnh vực. Một quốc gia khác có thể tìm cách giữ đồng tiền của mình ở mức thấp một cách giả tạo để khuyến khích xuất khẩu và tăng dự trữ ngoại hối.

Cơ cấu cán cân thanh toán

-Tài khoản hiện tại

Nó đo lường thương mại quốc tế của một quốc gia, cộng với tác động của thu nhập ròng đối với các khoản đầu tư và thanh toán trực tiếp. Nó được tạo thành từ thương mại hàng hóa, dịch vụ và chuyển khoản một chiều.

Khi các hoạt động của người dân trong một quốc gia cung cấp đủ thu nhập và tiết kiệm để tài trợ cho tất cả các hoạt động mua sắm, hoạt động kinh doanh và chi tiêu cơ sở hạ tầng của chính phủ, thì tài khoản vãng lai được cân bằng.

Thiếu hụt hoặc khuyết

Thâm hụt tài khoản vãng lai là khi cư dân của một quốc gia chi tiêu cho nhập khẩu nhiều hơn số tiền họ tiết kiệm được. Để tài trợ cho thâm hụt, các quốc gia khác cho vay tiền hoặc đầu tư vào các công ty của quốc gia thâm hụt.

Nước cho vay thường sẵn sàng trả khoản thâm hụt. Tuy nhiên, nếu tình trạng thâm hụt được duy trì trong một thời gian dài, nó sẽ làm chậm tăng trưởng kinh tế, vì các nhà cho vay nước ngoài sẽ bắt đầu băn khoăn liệu họ có thu được lợi tức đầu tư tương xứng hay không.

Cán cân thương mại

Nó đo lường nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Đây là thành phần lớn nhất của tài khoản vãng lai, là thành phần lớn nhất của cán cân thanh toán.

Thâm hụt thương mại

Nó xảy ra khi một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu. Nhập khẩu là hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ở nước ngoài, kể cả khi chúng được sản xuất ở nước ngoài bởi công ty trong nước.

-Tài khoản tài chính

Mô tả những thay đổi về quyền sở hữu quốc tế đối với tài sản. Tài khoản tài chính ghi lại các luồng tiền tệ quốc tế liên quan đến đầu tư vào các doanh nghiệp, bất động sản, trái phiếu và cổ phiếu.

Tài sản chính phủ như dự trữ ngoại hối, vàng, tài sản tư nhân ở nước ngoài và đầu tư trực tiếp nước ngoài cũng được bao gồm. Nếu sở hữu nước ngoài tăng nhiều hơn sở hữu trong nước, thì tài khoản tài chính sẽ bị thâm hụt.

-Tài khoản vốn

Nó đo lường các giao dịch tài chính không ảnh hưởng đến sản xuất, tiết kiệm hoặc thu nhập của một quốc gia. Chứa chuyển giao tài sản tài chính, chẳng hạn như thanh toán thuế và chuyển chứng khoán sang tài sản.

Cán cân thanh toán quốc tế

Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều có tiền tệ quốc gia riêng, được sử dụng làm tiền trong phạm vi các quốc gia tương ứng.

Mặc dù tất cả các loại tiền đều là tiền, nhưng hầu hết tiền trên thế giới thực sự được lưu trữ dưới dạng thông tin điện tử, chẳng hạn như tài khoản séc và tiết kiệm trong cơ sở dữ liệu ngân hàng.

Nếu một người cư trú trong nước muốn mua một sản phẩm hoặc dịch vụ nước ngoài, trước tiên họ phải chuyển đổi nội tệ sang ngoại tệ để thực hiện việc mua hàng.

Nếu một công ty muốn bán sản phẩm ở nước ngoài, thì công ty sẽ tính phí ngoại hối cho những lần bán hàng đó. Khi doanh nghiệp nhận được khoản thanh toán của khoản tiền đó, nó sẽ chuyển ngoại tệ sang tiền tệ quốc gia của mình.

Cán cân thanh toán quốc tế là bức ảnh chụp kết quả ròng của các giao dịch quốc tế này trong một khoảng thời gian cụ thể: hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm.

Ghi nợ và tín dụng

Mỗi giao dịch quốc tế là một khoản ghi có hoặc ghi nợ của cán cân thanh toán. Các khoản tín dụng là các giao dịch làm tăng thu nhập quốc dân hoặc nợ phải trả, hoặc làm giảm tài sản hoặc chi phí.

Mặt khác, ghi nợ cán cân thanh toán là các giao dịch đối lập với các khoản tín dụng.

Do đó, nếu một cư dân của Hoa Kỳ mua một trái phiếu của Úc, việc thanh toán trái phiếu sẽ bằng tín dụng, và việc ghi nợ của cán cân thanh toán sẽ là kết quả của việc Hoa Kỳ tăng giá trị nước ngoài.

Nếu một công ty Hoa Kỳ nhập khẩu hàng hóa, sự gia tăng tài sản chuyển thành một khoản ghi nợ cán cân thanh toán, trong khi trách nhiệm thanh toán cho hàng hóa là một khoản tín dụng.

Tài khoản vốn

Nó đề cập đến việc mua lại hoặc xử lý các tài sản phi tài chính, chẳng hạn như tài sản vật chất, chẳng hạn như đất đai và các tài sản cần thiết cho sản xuất nhưng chưa được sản xuất, chẳng hạn như mỏ khai thác kim cương.

Tài khoản vốn được tạo thành từ các luồng tiền tệ có được từ việc xóa nợ, chuyển nhượng hàng hóa và tài sản tài chính của người di cư xuất cảnh, nhập cảnh, chuyển quyền sở hữu tài sản cố định.

Đồng thời bằng cách chuyển các khoản tiền nhận được từ việc bán hoặc mua tài sản cố định, thuế đối với các khoản cho tặng và thừa kế, v.v. Tài khoản vốn và tài chính ghi lại các dòng vốn và tài chính giữa một quốc gia và phần còn lại của thế giới. Các loại dòng chảy bao gồm:

Đầu tư trực tiếp nước ngoài thực sự

Nó đề cập đến việc đầu tư vào một công ty mà chủ sở hữu hoặc cổ đông có một số yếu tố kiểm soát doanh nghiệp. Ví dụ, một công ty ở Hoa Kỳ thiết lập một nhà máy sản xuất ở Trung Quốc.

Danh mục đầu tư

Ví dụ, một nhà đầu tư từ một quốc gia mua cổ phần của một doanh nghiệp hiện có ở nước ngoài. Với đầu tư theo danh mục đầu tư, nhà đầu tư không có quyền kiểm soát đối với công ty.

Những vấn đề tài chính phát sinh

Chúng là bất kỳ công cụ tài chính nào có giá trị cơ bản dựa trên một tài sản khác, chẳng hạn như ngoại tệ, lãi suất, nguyên liệu thô hoặc các chỉ số.

Dự trữ tài sản

Chúng là các tài sản tài chính nước ngoài được kiểm soát bởi các cơ quan quản lý tiền tệ của đất nước, tức là ngân hàng trung ương. Những tài sản này được sử dụng để tài trợ cho thâm hụt và đối phó với sự mất cân đối.

Tài sản dự trữ bao gồm vàng, quyền rút vốn đặc biệt và tiền tệ do ngân hàng trung ương của đất nước nắm giữ.

Số dư chuyển khoản

Đó là chuyển tiền đơn phương, hàng hóa hoặc dịch vụ từ quốc gia này sang quốc gia khác mà không nhận lại được gì.

Chúng bao gồm chuyển tiền của người lao động, các khoản đóng góp, viện trợ và trợ cấp, hỗ trợ chính thức và lương hưu. Do bản chất của chúng, các khoản chuyển nhượng không được coi là nguồn lực thực sự ảnh hưởng đến sản xuất kinh tế.

Trong chuyển nhượng đơn phương, một bên đang thực hiện chuyển nhượng cho bên kia. Họ không nhận được bất cứ thứ gì từ bên kia.

Chuyển khoản đơn phương thường bao gồm các khoản đóng góp cho chính phủ, viện trợ nước ngoài hoặc bất kỳ giao dịch nào trong đó một bên đồng ý chuyển và sau đó cấp các khoản thanh toán hoặc vật phẩm cho quốc gia, dân cư hoặc chính phủ khác mà không nhận lại bất kỳ thứ gì.

Điều này có thể được đối chiếu với chuyển nhượng song phương. Chuyển khoản song phương liên quan đến việc hai bên trao đổi hàng hóa, tiền bạc hoặc dịch vụ.

Chuyển khoản đơn phương được bao gồm trong tài khoản vãng lai của cán cân thanh toán của một quốc gia. Chúng khác với thương mại quốc tế, sẽ là chuyển giao song phương, vì hai bên tham gia vào thương mại.

Chuyển tiền đơn phương bao gồm những thứ như viện trợ nhân đạo và các khoản thanh toán do người nhập cư thực hiện đến quốc gia cư trú cũ của họ.

Lỗi và thiếu sót trong cán cân thanh toán

Về lý thuyết, số dư của tổng nguồn vốn và tài khoản tài chính phải được cân đối với số dư của tài khoản vãng lai, để tài khoản tổng hợp được cân đối, nhưng trên thực tế điều này chỉ đạt được thông qua việc sử dụng một số dư kế toán gọi là net lỗi và thiếu sót.

Thiết bị này bù đắp cho các lỗi và thiếu sót khác nhau trong dữ liệu cán cân thanh toán, điều này sẽ làm cho tài khoản của số dư cuối cùng này bằng không.

Với tỷ giá hối đoái biến động, sự thay đổi giá trị của tiền có thể làm tăng chênh lệch trong cán cân thanh toán.

Thặng dư và thâm hụt

Thặng dư là dấu hiệu của nền kinh tế chủ nợ đối với phần còn lại của thế giới. Nó cho thấy một quốc gia đang tiết kiệm bao nhiêu thay vì đầu tư. Phần thặng dư sẽ được sử dụng để mua vàng hoặc tiền tệ, hoặc để trả nợ.

Một quốc gia có thặng dư cho phép các nền kinh tế khác tăng năng suất của họ, và cũng có thể dẫn đến thâm hụt.

Thâm hụt phản ánh một nền kinh tế đang mắc nợ phần còn lại của thế giới. Nước này đầu tư nhiều hơn là tiết kiệm và sử dụng các nguồn lực từ các nền kinh tế khác để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng và đầu tư trong nước.

Khi thâm hụt trong tài khoản vãng lai, khoản chênh lệch có thể được vay hoặc tài trợ từ tài khoản vốn.

Tài trợ cho khoản thâm hụt đạt được thông qua việc bán vàng hoặc ngoại hối. Cũng thông qua các khoản vay từ các ngân hàng trung ương khác hoặc Quỹ tiền tệ quốc tế.

Khi một quốc gia tài trợ thâm hụt tài khoản vãng lai của mình bằng tài khoản vốn, quốc gia đó đang từ bỏ tài sản vốn của mình để có nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn.

Ví dụ

Thâm hụt tài khoản vãng lai

Thâm hụt tài khoản vãng lai của Mỹ đạt mức kỷ lục 803 tỷ USD vào năm 2006. Điều này làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của tình trạng mất cân bằng như vậy. Nó đã giảm trong thời kỳ suy thoái, nhưng hiện đang tăng trở lại.

Văn phòng Ngân sách Quốc hội cảnh báo nguy cơ thâm hụt tài khoản vãng lai. Ông cũng đề xuất một số giải pháp.

Đầu tiên, người Mỹ nên cắt giảm chi tiêu cho thẻ tín dụng và tăng tỷ lệ tiết kiệm đủ để tài trợ cho sự phát triển của các doanh nghiệp trong nước.

Thứ hai, chính phủ phải giảm chi tiêu cho y tế. Cách tốt nhất để làm điều này là giảm chi phí chăm sóc sức khỏe.

Nếu những giải pháp này không hiệu quả, nó có thể dẫn đến lạm phát, lãi suất cao hơn và mức sống thấp hơn.

Cán cân thương mại

Năm 2017, Hoa Kỳ đã trao đổi 5,2 nghìn tỷ USD với nước ngoài. Đó là 2,3 nghìn tỷ USD xuất khẩu và 2,9 nghìn tỷ USD nhập khẩu. Nó là nhà xuất khẩu lớn thứ ba, nhưng là nhà nhập khẩu chính.

Một trong những trở ngại chính để có thể tăng xuất khẩu của họ là các nước khác có chi phí sinh hoạt thấp hơn. Họ có thể làm cho mọi thứ rẻ hơn, bởi vì họ trả lương cho công nhân của họ ít hơn.

Tất cả đều có thể được thực hiện ở Mỹ, nhưng sẽ tốn kém hơn rất nhiều. Hàng nhập khẩu của Mỹ có giá thấp hơn hàng sản xuất trong nước.

Thâm hụt thương mại

Một phần lớn thâm hụt thương mại của Mỹ là do nước này phụ thuộc vào dầu mỏ nước ngoài. Khi giá dầu tăng, thâm hụt thương mại cũng vậy.

Nhiều ô tô và sản phẩm tiêu dùng cũng được nhập khẩu. Xuất khẩu của Hoa Kỳ bao gồm nhiều thứ giống nhau, nhưng không đủ để vượt qua thâm hụt.

Người giới thiệu

1. Câu trả lời đầu tư (2018). Cán cân thanh toán (BOP). Lấy từ: Investmentanswers.com.
2. Will Kenton (2017). Cán cân thanh toán (BOP). Lấy từ: investmentopedia.com.
3. This Matter (2018). Cán cân thanh toán quốc tế (BOP). Lấy từ: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). Cán cân thanh toán, các thành phần của nó và thâm hụt so với thặng dư. Sự cân bằng. Lấy từ: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). Chuyển giao đơn phương. Investopedia. Lấy từ: investmentopedia.com.
6. Kinh tế trực tuyến (2018). Cán cân thanh toán. Lấy từ: Economicsonline.co.uk.