VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG: CÁCH TÍNH VÀ VÍ DỤ - DUDAS - 2026

Các vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa tài sản hiện tại của một công ty như tiền mặt, các khoản phải thu (hóa đơn chưa thanh toán của khách hàng) và tồn kho nguyên liệu và thành phẩm, và nợ ngắn hạn của nó, chẳng hạn như tài khoản trả.

Vốn lưu động ròng là thước đo cả hiệu quả hoạt động của công ty và sức khỏe tài chính ngắn hạn của công ty. Nếu tài sản hiện tại của một công ty không vượt quá nợ hiện tại của nó, thì có thể có vấn đề trong việc thanh toán cho các chủ nợ, hoặc thậm chí có thể phá sản.

Nguồn: pixabay.com

Hầu hết các dự án đều yêu cầu đầu tư vào vốn lưu động, điều này làm giảm dòng tiền, nhưng tiền mặt cũng sẽ giảm nếu thu tiền quá chậm hoặc nếu khối lượng bán hàng bắt đầu giảm, gây giảm Những tài khoản có thể nhận được.

Các công ty sử dụng vốn lưu động không hiệu quả có thể tăng dòng tiền bằng cách siết chặt các nhà cung cấp và khách hàng.

Nó là gì và nó dùng để làm gì?

Vốn lưu động ròng được sử dụng để đo lường khả năng thanh khoản ngắn hạn của một doanh nghiệp và cũng để có ấn tượng chung về khả năng quản lý của doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản một cách hiệu quả.

Vốn lưu động ròng cũng có thể được sử dụng để ước tính khả năng tăng trưởng nhanh của doanh nghiệp.

Nếu doanh nghiệp có dự trữ tiền mặt đáng kể, nó có thể có đủ tiền để đưa hoạt động kinh doanh lên cao một cách nhanh chóng. Ngược lại, tình hình vốn lưu động eo hẹp khiến khả năng một công ty không có đủ phương tiện tài chính để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng là rất khó.

Một chỉ số cụ thể hơn về khả năng tăng trưởng là khi thời hạn thanh toán các khoản phải thu ngắn hơn thời hạn thanh toán các khoản phải trả, có nghĩa là doanh nghiệp có thể thu tiền từ khách hàng trước khi phải trả cho khách hàng. các nhà cung cấp.

Số liệu vốn lưu động ròng mang tính thông tin cao nhất khi được theo dõi trên đường xu hướng, vì nó có thể cho thấy sự cải thiện dần hoặc giảm dần của lượng vốn lưu động ròng theo thời gian.

độ tin cậy

Số lượng vốn lưu động ròng có thể rất sai lệch vì những lý do sau:

Hạn mức tín dụng

Một doanh nghiệp có thể có sẵn một hạn mức tín dụng, có thể dễ dàng thanh toán bất kỳ khoản chênh lệch tài chính ngắn hạn nào được chỉ ra trong tính toán vốn lưu động ròng, do đó không có nguy cơ phá sản thực sự. Khi một nghĩa vụ phải được thanh toán, hạn mức tín dụng được sử dụng.

Một quan điểm sắc thái hơn là xem xét vốn lưu động ròng với số dư khả dụng còn lại của hạn mức tín dụng. Nếu đường dây gần như đã được sử dụng hết, thì càng có nhiều khả năng xảy ra vấn đề thanh khoản.

Dị thường

Nếu bạn bắt đầu đo lường từ một ngày nhất định, phép đo có thể có sự bất thường không được chỉ ra trong xu hướng chung của vốn lưu động ròng.

Ví dụ, có thể có một tài khoản trả một lần lớn cũ chưa được thanh toán, làm cho số liệu vốn lưu động ròng có vẻ nhỏ hơn.

Tính thanh khoản

Tài sản lưu động không nhất thiết phải có tính thanh khoản cao. Theo nghĩa này, họ có thể không sẵn sàng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Đặc biệt, hàng tồn kho chỉ có thể chuyển đổi ngay thành tiền mặt với mức chiết khấu lớn.

Ngoài ra, các khoản phải thu có thể không thu được trong ngắn hạn, đặc biệt là nếu thời hạn tín dụng dài quá mức.

Đây là một vấn đề đặc biệt khi các khách hàng lớn có quyền thương lượng đáng kể đối với doanh nghiệp. Họ có thể cố tình trì hoãn các khoản thanh toán của bạn.

Nó được tính như thế nào?

Để tính toán vốn lưu động ròng, tài sản lưu động và nợ ngắn hạn được sử dụng theo công thức sau:

Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn. Như vậy:

Vốn lưu động ròng = Tiền và các khoản tương đương tiền + Các khoản đầu tư thỏa thuận + Tài khoản thương mại Phải thu + Hàng tồn kho - Tài khoản thương mại Phải trả - Chi phí phải trả.

Công thức vốn lưu động ròng được sử dụng để xác định tính khả dụng của tài sản lưu động của một công ty bằng cách trừ đi các khoản nợ ngắn hạn.

Tài sản lưu động là tài sản sẽ có trong thời gian không quá 12 tháng. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải trả có thời hạn thanh toán trong vòng 12 tháng.

Nếu số liệu vốn lưu động ròng về cơ bản là dương, điều đó cho thấy rằng nguồn vốn ngắn hạn có sẵn từ tài sản lưu động là đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi các khoản thanh toán đến hạn.

Nếu con số về cơ bản là âm, doanh nghiệp có thể không có đủ vốn để thanh toán các nghĩa vụ hiện tại và có thể có nguy cơ phá sản.

Chỉ tiêu vốn lưu động ròng

Chỉ tiêu vốn lưu động (tài sản lưu động / nợ ngắn hạn) cho biết liệu một công ty có đủ tài sản ngắn hạn để trang trải nợ ngắn hạn của mình hay không.

Tỷ lệ vốn lưu động tốt được coi là từ 1,2 đến 2,0. Tỷ lệ nhỏ hơn 1,0 cho thấy vốn lưu động ròng âm, có thể có các vấn đề về thanh khoản.

Mặt khác, tỷ lệ lớn hơn 2,0 có thể cho thấy rằng một công ty đang không sử dụng hiệu quả tài sản thừa của mình để tạo ra thu nhập tối đa có thể.

Tỷ lệ vốn lưu động giảm là một lá cờ đỏ cho các nhà phân tích tài chính.

Bạn cũng có thể xem xét mối quan hệ nhanh chóng. Đây là một thử nghiệm axit về tính thanh khoản ngắn hạn. Nó chỉ bao gồm tiền mặt, các khoản đầu tư có thể bán được trên thị trường và các khoản phải thu.

Thí dụ

Hãy xem cửa hàng bán lẻ của Paula làm ví dụ. Cô sở hữu và điều hành một cửa hàng quần áo nữ có tài sản và nợ ngắn hạn sau:

Tiền mặt: 10.000 đô la

Các khoản phải thu: $ 5.000

Hàng tồn kho: 15.000 đô la

Tài khoản phải trả: $ 7,500

Chi phí phải trả: $ 2.500

Các khoản nợ kinh doanh khác: $ 5,000

Paula có thể sử dụng máy tính để tính vốn lưu động ròng như sau:

Vốn lưu động ròng = (10.000 USD + 5.000 USD + 15.000 USD) - (7.500 USD + 2.500 USD + 5.000 USD)

Vốn lưu động ròng = (30.000 USD) - (15.000 USD) = 15.000 USD

Vì tài sản hiện tại của Paula vượt quá nợ hiện tại nên vốn lưu động ròng của cô ấy là dương. Điều này có nghĩa là Paula có thể thanh toán tất cả các khoản nợ hiện tại của mình chỉ bằng tài sản ngắn hạn.

Nói cách khác, cửa hàng của bạn có tính thanh khoản cao và mạnh về tài chính trong ngắn hạn. Bạn có thể sử dụng thanh khoản bổ sung này để phát triển doanh nghiệp hoặc mở rộng sang các hốc quần áo bổ sung.

Người giới thiệu

1. Investopedia (2018). Vôn lưu động. Lấy từ: investmentopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Vốn lưu động ròng. Công cụ kế toán. Lấy từ: Accountingtools.com.
3. Công thức Tài chính (2018). Vốn lưu động ròng. Lấy từ: Financeformulas.net.
4. Khóa học kế toán của tôi (2018). Vốn lưu động ròng. Lấy từ: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Vốn lưu động ròng là gì? Huấn luyện viên Kế toán. Lấy từ: Accountingcoach.com.