- nét đặc trưng
- Kết quả
- Hầu hết các cuộc khủng hoảng tài chính quan trọng trong những năm gần đây
- Người giới thiệu
Chủ nghĩa tư bản tài chính là giai đoạn thứ ba của quá trình phát triển của chủ nghĩa tư bản thế giới, hình thành từ giữa thế kỷ XX và được kéo dài cho đến ngày nay. Giai đoạn này có trước chủ nghĩa tư bản công nghiệp và thương mại, và bắt đầu ngay từ những năm 1970.
Nó còn được biết đến với cái tên chủ nghĩa tư bản độc quyền, hậu quả quan trọng nhất của nó là sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế thông qua quá trình tập trung tư bản. Với sự phát triển của chủ nghĩa tư bản tài chính, các tập đoàn công ty lớn, ngân hàng, công nghiệp, thương mại, v.v., nhanh chóng hình thành.
Quá trình tập trung hóa và hợp nhất vốn này đã dẫn đến sự ra đời của các công ty xuyên quốc gia độc quyền vào cuối thế kỷ 20 và đầu thế kỷ 21.
Chủ nghĩa tư bản tài chính cũng được đặc trưng bởi sự thống trị mạnh mẽ về kinh tế và chính trị mà các tổ chức tài chính thực hiện đối với tất cả các lĩnh vực khác của nền kinh tế.
Trong những năm gần đây, sự thống trị này đã dẫn đến sự tăng trưởng của vốn tài chính đầu cơ, thay vì tăng trưởng của các hoạt động sản xuất.
Các cuộc khủng hoảng tài chính trong 4 thập kỷ qua trên thế giới là hệ quả trực tiếp của hình thức chủ nghĩa tư bản dựa trên lợi nhuận và đầu cơ.
nét đặc trưng
Chủ nghĩa tư bản tài chính khác với các hình thức chủ nghĩa tư bản khác vì một số lý do, được lưu ý dưới đây:
- Trong hoạt động kinh tế, khu vực tài chính có ý nghĩa quyết định đối với sự tăng trưởng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP).
- Có sự gia tăng theo cấp số nhân của các giao dịch tài chính không có mục đích sản xuất, mà là do đầu cơ.
- Có các chuỗi trung gian tài chính (ngân hàng, công ty đầu tư, v.v.) thường trở thành mối quan tâm của hệ thống.
- Máy ly tâm và bong bóng được sản xuất với việc sử dụng vốn. Một mặt, ngân hàng tiền gửi cố gắng thu hút tiền tiết kiệm để cho vay tiền; mặt khác, có ngân hàng đầu tư, thu được tiền từ thị trường liên ngân hàng để cho vay lại và tái đầu tư. Tương tự như vậy, các công ty đầu tư bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
- Nó tạo ra các cuộc khủng hoảng định kỳ do tình trạng quá tải nợ tăng nhanh hơn sản lượng và năng lực của nền kinh tế «thực» để hỗ trợ các khoản nợ này.
- Chủ nghĩa tư bản tài chính tìm cách thu được và tối đa hóa lợi nhuận về cơ bản thông qua giá đất, hàng hóa và tài sản bất động sản sinh lời cao, trái ngược với chủ nghĩa tư bản công nghiệp, theo đó việc đạt được lợi nhuận phụ thuộc vào việc tăng doanh thu ngày càng tăng. .
- Trong lĩnh vực bất động sản, việc trích khấu hao lại và khấu hao quá hạn bất động sản cùng với việc trả lãi thế chấp để lại thu nhập chịu thuế rất ít. Điều gì đó tương tự cũng xảy ra trong lĩnh vực kinh doanh hydrocacbon (dầu và khí đốt), như trong khai thác mỏ, bảo hiểm và ngân hàng. Bằng cách này, bạn cố gắng tránh phải trả thuế thu nhập.
- Trong chủ nghĩa tư bản tài chính hiện đại ngày nay, lợi nhuận đáng kể không phải do bóc lột sức lao động làm công ăn lương như Karl Marx đã chỉ ra, mà bằng cách huy động và sử dụng các quỹ hưu trí, an sinh xã hội và các hình thức tiết kiệm khác đầu tư vào cổ phiếu của thị trường chứng khoán, trái phiếu và bất động sản.
Kết quả
- Nền kinh tế tăng trưởng nhanh và mất trật tự thông qua một quá trình gia tăng theo cấp số nhân của hệ thống tài chính ở cấp độ quốc tế, không có sự phối hợp chính sách hiệu quả, cũng không có một cấu trúc tài chính đúng đắn, và càng không có một quy định quốc tế đúng đắn về các sản phẩm tài chính mới.
- Sự “phát triển quá nóng” của nền kinh tế là một hệ quả khác của chủ nghĩa tư bản tài chính. Điều này xảy ra khi có một dòng vốn ồ ạt, gây ra sự mở rộng tổng cầu quá mức dẫn đến mất cân đối kinh tế vĩ mô.
- Ảnh hưởng của hệ thống tài chính quốc tế không chỉ dừng lại ở vai trò trung gian đơn thuần trong hoạt động của nền kinh tế tư bản hiện đại mà còn lan rộng ra cả hệ thống chính trị và ảnh hưởng đến các mục tiêu chính sách kinh tế của một quốc gia.
- Đã có nhiều cuộc khủng hoảng tài chính khác nhau gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế. Hai trường hợp tiêu biểu nhất trong những năm gần đây là Thứ Hai Đen (19/10/1987) khiến Sàn giao dịch Chứng khoán New York sụp đổ; và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 ở Hoa Kỳ và Châu Âu.
- Những cuộc khủng hoảng tái diễn này là hậu quả trực tiếp của bản chất hoạt động ngân hàng và bong bóng do chủ nghĩa tư bản tài chính quốc tế gây ra. Do đặc điểm của nó và sự tái diễn của nó, quá trình này đã được gọi là cuộc khủng hoảng hệ thống của chủ nghĩa tư bản tài chính.
- Sau cuộc khủng hoảng tài chính do bong bóng nhà đất và “trái phiếu độc hại” ở Hoa Kỳ và Châu Âu, viện trợ tài chính là cần thiết trên quy mô lớn. Trong quá trình này, nhiều ngân hàng và các công ty tài chính phá sản khác đã được quốc hữu hóa để tái sản xuất chúng.
- Cái gọi là Ngân hàng lớn tài chính cũng liên quan đến việc giải ngân hàng trăm tỷ đô la của các ngân hàng trung ương. Mục đích là để trả cho khách hàng của các ngân hàng bị ảnh hưởng và tránh sự tàn phá kinh tế hơn nữa. Thanh khoản tiền tệ nhiều hơn đã được tạo ra và lãi suất được giảm xuống, trong số các cơ chế khác.
- Chủ nghĩa tư bản tài chính đã tạo ra một nền kinh tế dựa trên đầu cơ và các giá trị hư cấu. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2008, các khoản thế chấp thuộc sở hữu của các ngân hàng Hoa Kỳ đã được bán lại cho các trung gian tài chính khác cho các quỹ tương hỗ.
Chúng cũng được bán cho các quỹ hưu trí và quỹ đầu cơ, được “thế chấp” (được hỗ trợ) bằng cùng một khoản thanh toán thế chấp hoặc bằng bất động sản được cầm cố.
- Đầu cơ và tìm kiếm lợi nhuận tối đa đã làm tổn hại đến các tác nhân kinh tế chân chính (doanh nhân, nhà công nghiệp, công nhân và người tiêu dùng).
Hầu hết các cuộc khủng hoảng tài chính quan trọng trong những năm gần đây
Cuộc khủng hoảng hệ thống đã gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán toàn cầu trong 48 năm qua và sự thất bại hàng loạt của các ngân hàng. Sự phục hồi của hệ thống tài chính đã kéo theo sự can thiệp của các ngân hàng trung ương của các nước bị ảnh hưởng.
- Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán New York vào ngày 19 tháng 10 năm 1987. Cùng với đó, thị trường chứng khoán của Châu Âu và Nhật Bản cũng giảm theo. Chỉ số Dow Jones giảm 508 điểm trong ngày hôm đó.
- Cuộc khủng hoảng peso Mexico (1994), khủng hoảng châu Á (1997) và khủng hoảng đồng rúp (1998).
- Cuộc đại suy thoái ở Hoa Kỳ từ năm 2007 đến năm 2010.
- Khủng hoảng nợ châu Âu và bong bóng bất động sản 2008 - 2010.
- Cuộc chiến tiền tệ và mất cân đối tài chính toàn cầu năm 2010.
Người giới thiệu
- Chủ nghĩa tư bản tài chính. Truy cập ngày 4 tháng 5 năm 2018 từ socialsciences.mcmaster.ca
- Chủ nghĩa tư bản tài chính v. Chủ nghĩa tư bản công nghiệp. Được tư vấn từ michael-hudson.com
- Chủ nghĩa tư bản: nó là gì, nguyên nhân và sự phát triển như một khái niệm cơ bản. Tham khảo ý kiến của capitalibre.com
- Sự trỗi dậy và thống trị của chủ nghĩa tư bản tài chính: nguyên nhân và tác động. Tham khảo ý kiến của Poliaexterior.com
- Cuộc cách mạng trong thời đại chủ nghĩa tư bản tài chính. Được tư vấn từ Financeandsociety.ed.ac.uk
- Dòng vốn lớn: Nguyên nhân, Hậu quả và Các lựa chọn chính sách. Tham khảo từ imf.org
- Cuộc khủng hoảng mang tính hệ thống của chủ nghĩa tư bản tài chính và sự không chắc chắn của sự thay đổi. Tham khảo ý kiến của scielo.br
- Niên đại của các cuộc khủng hoảng tài chính của thế kỷ trước. Tham khảo ý kiến của libertaddigital.com
- Chủ nghĩa tư bản tài chính. Tham khảo ý kiến của wikipedia.org