CHU KỲ TÀI CHÍNH CỦA MỘT CÔNG TY: ĐẶC ĐIỂM - DUDAS - 2025

Các chu kỳ tài chính của một công ty là sự chuyển động liên tục của sản phẩm hay dịch vụ mà diễn ra để các công ty có thể tiếp tục hoạt động. Sau khi hoàn thành chu trình, nó sẽ bắt đầu lại. Nó bao gồm việc mua nguyên vật liệu thô, chuyển đổi nó thành thành phẩm, bán, hồ sơ (nếu đó là một tài khoản phải thu) và thu được tiền.

Do đó, đây là khoảng thời gian cần thiết để một công ty có thể thực hiện hoạt động bình thường của mình (mua, sản xuất, bán và trả lại tiền). Chu kỳ tài chính đưa ra tầm nhìn về hiệu quả hoạt động của một công ty; Mục đích là chu kỳ này càng ngắn càng tốt để làm cho hoạt động kinh doanh hiệu quả và thành công hơn.

Do đó, một chu kỳ ngắn hơn cho thấy rằng một công ty sẽ có thể thu hồi vốn đầu tư của mình một cách nhanh chóng và nó có đủ tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ của mình. Nếu chu kỳ tài chính dài, nó chỉ ra rằng công ty cần nhiều thời gian hơn để chuyển các khoản mua hàng tồn kho thành tiền mặt.

nét đặc trưng

- Chu kỳ tài chính của một công ty cho biết mất bao nhiêu ngày để mua nguyên vật liệu cần thiết để sản xuất và bán hàng hóa hoặc dịch vụ, thu tiền từ việc bán hàng đó, thanh toán cho nhà cung cấp và nhận lại tiền mặt. Nó rất hữu ích cho việc ước tính lượng vốn lưu động mà một công ty sẽ cần để duy trì hoặc phát triển hoạt động của mình.

- Trong chu kỳ tài chính, việc đầu tư vào hàng tồn kho và các khoản phải thu được giảm tối đa, không làm giảm doanh thu do không có nguyên vật liệu hoặc không cung cấp tài chính.

- Các quyết định quản lý hoặc đàm phán với các đối tác kinh doanh ảnh hưởng đến chu kỳ tài chính của một công ty.

- Một công ty có chu kỳ tài chính ngắn cần ít tiền mặt hơn để duy trì hoạt động; nó có thể phát triển thậm chí bằng cách bán với lợi nhuận nhỏ.

- Nếu một công ty có chu kỳ tài chính dài, ngay cả với tỷ suất lợi nhuận cao, nó có thể cần thêm nguồn tài chính để phát triển.

- Chu kỳ tài chính được xác định theo cách này (lấy theo chu kỳ 12 tháng): kỳ tồn kho + kỳ các khoản phải thu = chu kỳ tài chính

Khoảng thời gian tồn kho

Khoảng thời gian tồn kho là số ngày hàng tồn kho được lưu trữ.

Khoảng thời gian tồn kho = hàng tồn kho / giá vốn hàng hóa bán ra trung bình mỗi ngày.

Tồn kho trung bình là tổng số tiền tồn kho đầu năm (hoặc cuối năm trước) cộng với hàng tồn kho cuối năm, có sẵn trên bảng cân đối kế toán. Kết quả này được chia cho 2.

Giá vốn hàng hóa bán ra mỗi ngày được tính bằng cách lấy tổng giá vốn hàng hóa đã bán hàng năm, có trong báo cáo thu nhập, chia cho 365 (ngày mỗi năm).

Các khoản phải thu kỳ

Kỳ phải thu là khoảng thời gian tính bằng ngày để thu tiền từ việc bán hàng tồn kho.

Khoảng thời gian phải thu của tài khoản x = Số tài khoản trung bình phải thu / Doanh số mỗi ngày

Các khoản phải thu bình quân là tổng số tiền của các khoản phải thu vào đầu năm cộng với các khoản phải thu vào cuối năm. Kết quả này được chia cho 2.

Doanh số bán hàng mỗi ngày được xác định bằng cách chia tổng doanh số bán hàng có trong báo cáo thu nhập hàng năm cho 365.

Chu kỳ tài chính và chu kỳ tài chính ròng

Chu kỳ tài chính ròng hay chu kỳ tiền mặt cho biết doanh nghiệp mất bao lâu để thu tiền từ việc bán hàng tồn kho.

Chu kỳ tài chính ròng = chu kỳ tài chính - kỳ khoản phải trả

Ở đâu:

Khoảng thời gian phải trả của tài khoản = Tài khoản trung bình phải trả / Chi phí hàng hóa được bán mỗi ngày.

Các khoản phải trả bình quân là tổng số các khoản phải trả đầu năm cộng với khoản phải trả cuối năm. Kết quả này chia cho 2. Giá vốn hàng bán mỗi ngày được xác định giống như trong kỳ tồn kho.

Hình ảnh sau đây minh họa chu kỳ tài chính của một công ty:

Thời gian ngắn

Chu kỳ tài chính ngắn hạn thể hiện sự luân chuyển của các nguồn vốn hoặc việc tạo ra các nguồn vốn (vốn lưu động). Khoảng thời gian của chu kỳ này liên quan đến lượng tài nguyên cần thiết để thực hiện hoạt động.

Các yếu tố tạo nên chu trình này (mua nguyên vật liệu thô, chuyển chúng thành thành phẩm, bán và thu tiền) cấu thành tài sản lưu động và nợ ngắn hạn, là một phần của vốn lưu động.

Khái niệm hiện tại đề cập đến thời gian mà công ty thực hiện các hoạt động bình thường của mình trong các điều kiện thương mại được xác định.

Vốn lưu động là khoản đầu tư của công ty vào tài sản lưu động (tiền mặt, chứng khoán thị trường, các khoản phải thu và hàng tồn kho).

Vốn lưu động ròng được định nghĩa là tài sản lưu động trừ đi các khoản nợ ngắn hạn, sau đó là các khoản vay ngân hàng, các khoản phải trả và thuế phải trả.

Miễn là tài sản vượt quá nợ phải trả, công ty sẽ có vốn lưu động ròng. Điều này đo lường năng lực của công ty để tiếp tục phát triển bình thường các hoạt động của công ty trong mười hai tháng tới.

Các chỉ số

Các chỉ số được cung cấp bởi chu kỳ tài chính ngắn hạn là tính thanh khoản và khả năng thanh toán. Tính thanh khoản thể hiện chất lượng của tài sản được chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức.

Khả năng thanh toán của công ty là khả năng tài chính của công ty để đáp ứng các nghĩa vụ hết hạn trong ngắn hạn và các nguồn lực mà công ty có để đáp ứng các nghĩa vụ này.

Dài hạn

Chu kỳ tài chính dài hạn bao gồm các khoản đầu tư cố định và lâu dài được thực hiện để đáp ứng các mục tiêu kinh doanh, cũng như vốn chủ sở hữu hiện có trong kết quả của kỳ và các khoản vay dài hạn.

Các khoản đầu tư cố định, chẳng hạn như bất động sản, máy móc, thiết bị và tài sản dài hạn khác, dần dần tham gia vào chu kỳ tài chính ngắn hạn thông qua khấu hao và khấu hao. Như vậy, chu kỳ tài chính dài hạn giúp chu kỳ tài chính ngắn hạn tăng vốn lưu động.

Độ dài của chu kỳ tài chính dài hạn là thời gian công ty cần để thu hồi khoản đầu tư đó.

Các chỉ số

Trong số các chỉ số được cung cấp bởi chu kỳ tài chính dài hạn, nợ và lợi tức đầu tư nổi bật.

Khi nói về chu kỳ tài chính, chúng ta sẽ luôn đề cập đến thời gian mà dòng tiền chảy qua công ty, như dòng tiền ra và dòng tiền vào.

Đó là thời gian để tiền được chuyển đổi trở lại thành tiền, sau khi trải qua các hoạt động kinh doanh của công ty (chu kỳ tài chính ngắn hạn) và / hoặc thông qua các hoạt động đầu tư hoặc tài trợ (chu kỳ tài chính dài hạn).

Người giới thiệu

1. Công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Boston (2017). “Chu kỳ tài chính” là gì và nó ảnh hưởng đến doanh nghiệp của bạn như thế nào? Lấy từ: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Chu kỳ hoạt động của một doanh nghiệp. Công cụ kế toán. Lấy từ: Accountingtools.com.
3. CFI - Viện Tài chính Doanh nghiệp (2018). Chu kỳ kinh doanh. Lấy từ: unionfinanceinstitution.com.
4. Magi Marquez (2015). Tầm quan trọng của việc tính toán chu kỳ tài chính trong các công ty. Kế toán tính. Lấy từ: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Cách xác định chu kỳ tài chính của doanh nghiệp bạn. Dịch vụ Tư vấn & Tư vấn Toàn diện. Lấy từ: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Tỷ lệ hiệu suất hoạt động: Chu kỳ hoạt động. Lấy từ: investmentopedia.com